Znano je, da borza odraža vse znane informacije (kot navaja hipoteza učinkovitega trga), hitro obdeluje in usvaja nove podatke s tržnim mehanizmom nakupa in prodaje. Tudi delniške trge iščejo v prihodnosti in pojasnjujejo, zakaj lahko delnice družbe padejo, tudi ko se je poročalo o dobičku izboljšalo v prejšnjem četrtletju. Podjetja morajo premagati skupna tržna pričakovanja o svojem zaslužku, da bodo pozitivno vplivala na njihovo tržno kapitalizacijo. Ni naključje, da podjetja pogosto ujamejo, da manipulirajo s poročili o dobičku, da bi se ujemali ali premagali ocene, da bi umetno povečali svoje cene delnic. Posledično s strani SEC zelo natančno preučuje upravljanje s prihodki.
Glede na modus delovanja delniškega trga je izdaja inovativnega, donosnega blaga ali storitve eden redkih načinov, na katerega lahko podjetje drastično vpliva na vrednotenje svojih delnic. To je zato, ker je izziv natančno oceniti vpliv, ki ga bo imel mednarodno distribuirani izdelek na dobiček podjetja in posledično delnice podjetja, herkulen. Kadar se analitiki z Wall Streeta motijo, je lahko nagrada za vlagatelje astronomska. Kljub temu pa lahko tudi kazen.
Na primer, Wall Street je ocenil, da bo iPhone 5 prodal med 6 in 10 milijonov enot na prvi vikend, ki je na voljo. Namesto tega je iPhone 5 prodal nekaj več kot 5 milijonov enot. 21. septembra 2012, uradni datum izida iPhone 5, se je Apple odprl pri 702, 56 USD. Apple se je na trgu zaključil 9. novembra, in sicer s 547, 06 dolarja, kar je 22% padlo. Ker Apple Inc. ponuja inovativne izdelke in storitve, ki jih potrošniki močno povprašujejo, podjetje še posebej izkazuje visoko korelacijo med novimi izdelki in ceno delnic.
Apple Product Lines
Apple-ove glavne proizvodne linije so iPhone, iPod, iPad in MacBook, ki tekmujejo na trgih mobilnih telefonov, predvajalnikov medijev, tabličnih računalnikov in osebnih računalnikov. Podjetje s sedežem v Cupertinu ima na vsakem trgu navzočnost - ugled, ki ga lahko pripišemo monopolu, ki ga družba na videz ima nad inovacijami.
Začetek z iPodom je podjetje našlo načine, kako ustvariti trge, ki prej niso obstajali, in spremeniti tista, ki so bila. Apple je v nasprotju z drugimi podjetji Fortune 500 znan po svoji zavezanosti za inovacije z raziskavami in razvojem, kar dokazuje njegov proračun za raziskave in razvoj v višini 3, 4 milijarde dolarjev v letu 2012, kar je za 1 milijardo dolarjev več kot leta 2011. Druga podjetja več energije usmerjajo v oglaševanje, znižanje stroškov ali splošno učinkovitost. in razlike med Apple in "drugimi podjetji" so jasne.
The Heavy Hitters: Apple izdelki, ki so naredili razliko
Izdaje izdelkov so potencialni zlati rudnik ali plaz za vlagatelje. Na področju predvidevanja učinkov dogodkov, kot je izdaja izdelkov, je bilo narejenih veliko študij in analiz, kar dokazujejo testiranje scenarijev s teorijo iger. Glede na to si oglejmo nekaj večjih izdanj izdelkov podjetja Apple.
IPod Prvi iPod je izšel novembra 2001 in lahko sprejme do 1.000 skladb z 10-urno življenjsko dobo baterije, vse za ceno 399 dolarjev. Prvi dan trgovanja po datumu izdaje izdelka je zaloga odskočila, da bi na koncu končala neprespavnih 5 centov na 9, 38 dolarja. Toda teden dni kasneje, 19. novembra, bi Apple zaprl za 10, 00 dolarja za delnico, kar je 6, 6-odstotno rast.
Medtem ko je bil njegov prvotni vpliv na Applove cene delnic izključen, bi ta prvi iPod vodil verigo hitših izdelkov iPod in postavil mejo drugim podjetjem na trgu prenosnih medijskih predvajalnikov. Leta 2002 je Apple izdal iTunes Store in različico iTunes, ki je združljiva z operacijskim sistemom Windows, dokončno pa je iPod postal uporabna možnost za uporabnike sistema Windows. Do konca leta 2004 je Apple prodal več kot 10 milijonov iPodov in trgoval je po 32, 20 dolarja.
Danes ima Apple približno 73, 4-odstotni tržni delež. Vendar pa je vladavina iPoda morda prišla in izginila: nenehno naraščajoče število ljudi na svojih telefonih prenaša glasbo, kar je Apple spodbudilo, da začne izdelek ustavljati.
IMac Računalnik MacBook je še en primer izjemno uspešnih Applovih izdelkov, natančneje iMac. IMac je izšel maja 1998, Apple pa je trgoval na ozemlju penijskih zalog 7, 58 dolarja. Čeprav to ni imelo neposrednega vpliva na Apple-ove zaloge, je Apple trgoval z 9, 22 dolarja, kar je 21, 6-odstotno rast, le tri mesece pozneje.
Po poročanju New York Timesa bo iMac postal "stroj številka ena po prodajnih mestih in po pošti za prodajo po pošti". Dve leti po izdaji iMac-a je Apple trgoval z 27, 53 dolarja - kar 263-odstotno rast! Priljubljenost iMac-a je utrla pot kakovostnim izdelkom, kot sta PowerBook G4 leta 2001 in MacBook Pro leta 2006. Po ocenah drugega četrtletja 2012 Apple ima 12-odstotni tržni delež in se krepi navzgor.
IPhone Arguably, najbolj revolucionarni tehnološki izdelek, ki je bil kdajkoli ustvarjen, je prvi Apple iPhone napovedal z veliko oboževanja 9. januarja 2007. Telefon se je pohvalil s kombinacijo treh izdelkov: "mobilni telefon, širokozaslonski iPod s tipkami na dotik, " in prebojna internetna komunikacijska naprava z e-pošto v namiznem razredu, brskanjem po spletu, iskanjem in zemljevidi."
Ko je bil telefon uradno sproščen za prodajo junija 2007, je v prvih 1, 25 dneh na trgu prodal približno 270.000 telefonov. Apple zaloga je na dan izdaje telefona pridobila le 7 centov, kar je bilo mogoče utišati, saj je zgodnja prodaja telefona zamudila ocene na Wall Streetu. Mesec dni kasneje pa se je cena delnice dvignila na 141, 43 dolarja z 122, 04 dolarja, kar je 15, 9-odstotno zvišanje. IPhone je resnično spremenil krajino trga mobilnih telefonov. Danes ima iPhone 8, 8-odstotni tržni delež mobilnih telefonov, hkrati pa zajame 73% dobička mobilnih telefonov.
IPad iPad konča naš seznam Apple-ovih izdelkov, ki spreminjajo igre. IPad je bil objavljen 27. januarja 2010 in prvič prodan v začetku aprila istega leta, v bistvu pa je ustvaril svetovni trg tabličnih računalnikov. Zanimivo je, da je Apple dejansko prodal tablico leta 1993. Znan je bil kot Newton MessagePad in je bil uporabljen kot osebni digitalni asistent. Kljub temu je šlo za senco iPada, ki je vseboval vso funkcionalnost iPod Touch na veliko večjem zaslonu s hitrejšim procesorjem.
Prvi dan trgovanja po prodaji se je Apple delnica nekoliko dvignila s 234, 98 dolarja na odprtem na 238, 49 dolarja, kar je nekaj več kot za 1%. Mesec dni kasneje pa je Apple trgoval s 266, 35 dolarja delnice. Le leto po izdaji iPada je Apple do 341, 19 dolarja, kar je 43% več. Apple ima trenutno 50, 4-odstotni tržni delež v areni tabličnih računalnikov.
Spodnja črta
Izdatkov izdelkov Apple je bilo malo, kar je takoj povzročilo meteorski dvig cene delnic družbe. Dnevni trgovci znajo ciljati na Apple ob izdaji vsakega od njegovih izdelkov, toda hitro bogastvo, ki ga iščejo, je prepogosto miraz, ki hitro izgine. Po drugi strani je imel vsak izdelek v daljšem obdobju opazno pozitiven učinek na zaloge. Dolgoročno gledano je dolgotrajen pogled, ki pravilno uokvirja vaše naložbene odločitve, ne pa vsakodnevne nestanovitnosti. Sčasoma bo tržni mehanizem določil resnično vrednost na trgu. Dolgoročno se zanašajte na modrost množic, ne na špekulante, ki rutinsko prihajajo in odhajajo, s tem pa pustite podjetjem, kot je Apple, da delajo za vas.
