Nenaden premik na tržnih trendih bo verjetno zaslepil številne vlagatelje. "Napad morskih psov bi lahko povzročil velik zalogaj iz nepripravljenih vlagateljevih portfeljev, ki ne dosežejo ravnovesja, " je barvno opozorilo, ki ga je izdal Jeffrey Kleintop, glavni svetovni naložbeni strateg pri Charlesu Schwabu, ki ga navaja MarketWatch. Priporoča tri velike izmikajoče se manevre, da bi se "pomagal izogniti napadu morskega psa".
| Star | Novo |
| Zaloge v ZDA | Mednarodne zaloge |
| Rast zalog | Vrednosti zalog |
| Majhne zaloge kapic | Velike zaloge kapic |
1. Poglejte v tujino
"Pripravljeni vlagatelji bi morali razmišljati o tem, da bi bili nasprotnik in po desetletju ameriške uspešnosti ponovno uskladili svoje portfelje iz ZDA z mednarodnimi zalogami, " pravi Kleintop. Da bi dokazal svoje stališče, je primerjal relativno uspešnost indeksa MSCI USA in indeksa MSCI EAFE od leta 2008. Njegov grafikon kaže, da je ameriški indeks v tem obdobju dosegel približno dvakratni kumulativni dobiček indeksa EAFE. "Nihče ne ve zagotovo, ali smo videli, da je vrhunec ameriških borznih uspehov mednarodnih delnic viden, " priznava in dodaja: "Vendar se nam zdi tveganje napada morskih psov precej veliko."
2. Lov na kupčijo
Naslednji grafikon Kleintop-a ponazarja, da je indeks svetovne rasti MSCI ustvaril kumulativni dobiček, ki je približno 20% večji od indeksa svetovne vrednosti MSCI od leta 2015. Čeprav priznava, da lahko rast še nekaj časa presega, vendar svetuje, da " pripravljeni in uravnoteženi od rasti do vrednosti zdaj se lahko izkažejo za pametno. " (Za več glej tudi: Ta popravljanje zalog je zdaj najdaljše v desetletju .)
3. Mislite na velike
"Majhne zaloge kapitala z večjimi kapitvami presegajo trg od bika leta 2009, vendar se zdi, da so čeljusti raztegnjene, " pravi in dodaja, "če bi se z ravnovesjem med majhnimi in velikimi kapicami lahko izognili napadu morskega psa. " Njegov grafikon primerja indeks velikih kapic MSCI EAFE z indeksom majhnih zgornjih mej MSCI EAFE in nakazuje, da je indeks z majhno zgornjo mejo od leta 2009 ustvaril skoraj dvakratni kumulativni dobiček, ki ga ustvari indeks velike kapice, vendar upoštevajte, da uporablja indekse EAFE, ki izključujejo zaloge v ZDA.
Omejitve strategije
MarketWatch opaža, da bodo "svetovne recesije in trgi medvedov prizadeli vsa ta sredstva enako močno", v tem primeru pa te strategije izravnave morda ne bodo nudile veliko zaščite. Kljub temu Kleintop na podlagi svoje analize krivulje donosnosti, brezposelnosti in inflacije na obzorju ne opazi niti recesije niti medvedjega trga, zato meni, da vlagatelji še ne bi smeli zabežati delnic.
'Nova paradigma'
Medtem Larry Glazer, veteranski upravitelj naložb in upravljavec družbe Mayflower Advisors, pravi za CNBC, da naraščajoča inflacija in obrestne mere ustvarjajo "novo paradigmo" za vlagatelje. V tem okolju najverjetneje uspevajo vrste naložb, ki so majhne kapitalske zaloge, vrednostni papirji, zavarovani z inflacijo državnih zakladnic, finančne zaloge in energetske zaloge. (Za več glej tudi: 4 finančne zaloge z 20% navzgor: Goldman .)
Za res nervoznega vlagatelja Glazer svetuje, da drži denar. Dejal je: "2-odstotni denarni trg zveni zares odlično. Dejansko prekaša veliko področij borze."
Možen „vodilni kazalec“
Letos so najbolj uspešni sektorji v indeksu MSCI Japan indeks v obrambi, kot so gospodarske javne službe, zdravstvena oskrba, sponke za potrošnike in nepremičninske zaloge, poroča Bloomberg. Po besedah Yoshinori Shigemi, globalnega tržnega stratega JPMorgan Asset Management Japan Ltd: "Nihče ne more v resnici povedati, ali bodo globalne zaloge prešle na medvedji trg. Toda, ko japonski defenzivi presežejo, je to lahko vodilni pokazatelj." Dodaja: "Japonska je ciklična delniška borza in bi se lahko bolj občutljivo odzvala na morebitno upočasnitev ameriškega gospodarstva."
Primerjajte naložbene račune × Ponudbe, ki so prikazane v tej tabeli, so iz partnerstev, od katerih Investopedia prejema nadomestilo. Ime ponudnika Opispovezani članki
Vrhunski ETF-ji
Najboljši 3 ETF za dolgoročne vlagatelje
Načrtovanje upokojevanja
Kako zaščititi svoje gnezdo iz jajčnega trga
Ekonomija
Zgodovina medvedjih trgov
Stock Trading Strategija in izobraževanje
Ali lahko zaslužite na zalogah?
Upravljanje portfelja
6 načinov za povečanje vrnitve portfelja
ETF-ji
5 ETF-ov za zaščito pred divjimi gugalnicami trga
Povezave partnerjevSorodni pogoji
Opredelitev indeksa EAFE Indeks EAFE je indeks delnic, ki služi kot merilo uspešnosti za glavne mednarodne delniške trge, ki ga predstavlja 21 glavnih indeksov MSCI iz Evrope, Avstralije in Bližnjega vzhoda. več MSCI Inc MSCI Inc je investicijsko raziskovalno podjetje, ki institucionalnim vlagateljem zagotavlja indekse, analitično tveganje in analizo uspešnosti ter orodja za upravljanje. več Diverzifikacija Diverzifikacija je naložbeni pristop, zlasti strategija upravljanja s tveganji. V skladu s to teorijo portfelj, ki vsebuje različna sredstva, predstavlja manjše tveganje in na koncu prinaša višji donos kot en lastnik le nekaj. več Sodobna monetarna teorija (MMT) Moderna denarna teorija je makroekonomski okvir, ki pravi, da bi morale denarno suverene vlade vzdrževati višji primanjkljaj in tiskati toliko denarja, kot je potrebno, saj jim ni treba skrbeti zaradi insolventnosti, inflacija pa je oddaljena možnost. več Opredelitev vzajemnega sklada Vzajemni sklad je vrsta naložbenega sredstva, sestavljenega iz portfelja delnic, obveznic ali drugih vrednostnih papirjev, ki ga nadzira poklicni upravljavec denarja. več Indeksni sklad Indeksni sklad je portfelj delnic ali obveznic, ki je zasnovan tako, da posnema uspešnost tržnega indeksa. Ta sredstva pogosto sestavljajo osnovno premoženje pokojninskih portfeljev in ponujajo nižje deleže odhodkov kot sredstva, ki se aktivno upravljajo. več