Ali se trgovanje z zalogami, terminskimi pogodbami, opcijami ali deviznimi tečaji trgovci sooča z najpomembnejšim vprašanjem: trgovati s trendom ali obsegom? In na to vprašanje odgovorijo z oceno cenovnega okolja; to natančno povečuje možnosti trgovca za uspeh. Trend ali obseg sta dve značilni cenovni lastnosti, ki zahtevata skoraj diametralno nasprotne miselnosti in tehnike upravljanja denarja. Na srečo je trg deviznih tečajev edinstveno primeren za prilagoditev obeh slogov, saj trgovcem s trendi in ponudbami ponuja priložnosti za dobiček. Ker je trgovanje s trendi veliko bolj priljubljeno, najprej preučimo, kako lahko trgovci s trendi koristijo od deviznih tečajev.
Trend
Kaj je trend? Najpreprostejši identifikatorji smeri trenda so višje nižje v višini trenda in nižje višine v padajočem trendu. Nekateri definirajo trend kot odstopanje od obsega, kot ga nakazujejo "pasovi" Bollinger Band® (glejte Uporaba Bollinger Band® "Trakovi" za trgovanje s trendom v FX ). Pri drugih se pojavlja trend, ko cene vsebujejo navzgor ali navzdol poševno 20-obdobje enostavno gibljivo povprečje (SMA).
Pojdi zgodaj
Ne glede na to, kako ga kdo definira, je cilj trgovanja s trendi isti - pridružiti se potezi zgodaj in zadržati položaj, dokler se trend ne obrne. Osnovna miselnost trendovca je "imam prav ali sem zunaj?" Vključena stava, ki jo imajo vsi trgovci na trgu, je, da se bo cena nadaljevala v sedanji smeri. Če ne gre, je malo razloga, da se držite trgovine. Zato trgovci s trendi običajno trgujejo s strogimi postanki in na trg pogosto opravijo veliko dokazov, da bi lahko pravilno vstopili.
Likvidnost
Trend trgovanje po naravi ustvarja veliko več izgubljenih poslov kot zmagovalni posli in zahteva strog nadzor tveganja. Običajno pravilo je, da trgovci s trendi ne smejo tvegati več kot 1, 5-2, 5% svojega kapitala v kateri koli dani trgovini. Na računu z 10.000 enotami (10 K), ki trguje s standardnimi sklopi 100 K, to pomeni, da stane za vstopno ceno le 15 do 25 točk. Jasno je, da mora trgovec za izvajanje take metode imeti zaupanje, da bo trg, s katerim se trguje, zelo likviden.
FX trg je seveda najbolj likviden trg na svetu. Z 1, 6 bilijona ameriških dolarjev povprečnega dnevnega prometa valutni trg velikosti pritrdi na delniške in obvezniške trge. Poleg tega se na trgu deviznih tečajev trguje 24 ur na dan pet dni na teden, kar odpravlja velik del tveganj vrzeli, ki jih najdemo na borznih trgih. Zagotovo se razlike pojavljajo v deviznih tečajih, vendar ne tako pogosto, kot se pojavljajo na borzah ali na obvezniških trgih, zato je zdrs veliko manj težava.
Visoki finančni vzvod - velik dobiček Ko so trendni trgovci pravilni glede trgovine, je dobiček lahko ogromen. Ta dinamika še posebej velja za devizne tečaje, kjer visoki vzvod močno poveča dobičke. Tipični finančni vzvod v deviznem tečaju je 100: 1, kar pomeni, da mora trgovec odložiti le 1 dolarja marže, da obvlada 100 USD valute. Primerjajte to z delniško borzo, kjer je vzvod ponavadi nastavljen na 2: 1, ali celo s terminskim trgom, kjer tudi najbolj liberalni vzvod ne presega 20: 1.
Ni nenavadno, da trgovci s deviznimi tečaji podvojijo svoj denar v kratkem času, če ujamejo močan korak. Predpostavimo, da trgovec na svojem računu začne z 10.000 dolarji in uporablja strogo pravilo stop-loss v višini 20 pips. Trgovec se lahko pet ali šestkrat ustavi, toda če je pravilno postavljen za velik premik - kot tisti v EUR / USD med septembrom in decembrom 2004, ko se je par dvignil za več kot 12 centov ali 1.200 pips -, Nakup z enim sklopom bi lahko prinesel nekaj, kot je 12.000 dolarjev, podvojitev računa trgovca v nekaj mesecih.
Trg vedno zmaga
Seveda je malo trgovcev disciplinirano, da nenehno ustavljajo izgube. Večina trgovcev, ki jih uničuje vrsta slabih poslov, postanejo trmasti in se borijo na trgu, pogosto sploh ne ustavijo. Takrat je finančni vzvod lahko najbolj nevaren. Isti postopek, ki hitro prinese dobiček, lahko prinese tudi velike izgube. Končni rezultat je, da mnogi nedisciplinirani trgovci trpijo marže in izgubijo večino svojega špekulativnega kapitala.
Trend trgovanja z disciplino je lahko izredno težaven. Če trgovec uporablja velik vzvod, pusti zelo malo prostora, da bi se zmotil. Trgovanje z zelo tesnimi postanki lahko pogosto povzroči 10 ali celo 20 zaporednih zaustavitev, preden lahko trgovec najde trgovanje z močnim zagonom in usmerjenostjo.
Vezana na domet
Zaradi tega mnogi trgovci raje trgujejo z omejenimi strategijami. Prosim, upoštevajte, da ko govorim o „trgovanju z omejenim obsegom“, ne mislim na klasično definicijo besede „obseg“. Trgovanje v takšnem cenovnem okolju vključuje izoliranje valut, ki trgujejo po kanalih, nato prodajo na vrhu kanala in nakup na dnu kanala. To je lahko zelo koristna strategija, vendar je v bistvu še vedno trendovska ideja - čeprav tista, ki predvideva skorajšnjo nasprotje. (Kaj je navsezadnje nasprotni trend, razen če gre za obratno smer?)
Domet
Pravi trgovci z dosegom ne skrbijo za smer. Temeljna predpostavka trgovanja z dometom je, da se ne glede na to, v katero valuto potuje, se bo najverjetneje vrnil nazaj k svojemu izvoru. Dejansko se trgovci na daljavo stavijo na možnost, da bodo cene večkrat trgovale na istih nivojih, cilj trgovcev pa je, da ta nihanja za dobiček znova in znova poberejo.
Jasno trgovanje z dometom zahteva povsem drugačno tehniko upravljanja denarja. Namesto da bi iskali pravilen vnos, se trgovci na začetku raje zmotijo že na začetku, tako da lahko ustvarijo trgovalni položaj.
Uresničevanje v praksi
Predstavljajte si na primer, da EUR / USD trguje na 1.3000. Trgovec s trgom se lahko odloči, da bo po tej ceni in vsakih 50 pips višje prekinil par in ga nato odkupil, ko se premika vsakih 25 pips navzdol. Njegova domneva je, da se bo par sčasoma vrnil na raven 1.3000. Če se EUR / USD dvigne na 1, 3500 in se nato obrne nazaj in doseže 1, 3000, bi trgovec z vrtenjem prinesel čeden dobiček, še posebej, če se bo valuta premikala nazaj in nazaj pri vzponu na 1, 3500 in padcu na 1, 3000.
Kakor lahko vidimo iz tega primera, mora imeti trgovec, vezan na obseg, zelo globoke žepe, da bo izvedel to strategijo. V tem primeru je uporaba velikega finančnega vzvoda lahko uničujoča, saj lahko pozicije večkrat zapored nasprotujejo trgovcu in, če ni previden, sprožijo klic za maržo, preden se valuta na koncu obrne.
Rešitve za dometne trgovce
Na srečo trg deviz ponuja fleksibilno rešitev za trgovanje z obsegom. Večina maloprodajnih trgovcev s FX ponuja mini sklope 10.000 enot in ne 100K sklopov. V 10K sklopu je vsak posamezen pip vreden le 1 dolar, namesto 10 dolarjev, zato lahko isti hipotetični trgovec z računom v vrednosti 10.000 USD ustavi proračun za 200 izgub namesto le 20 pips. Še bolje je, da mnogi trgovci kupcem omogočajo trgovanje z enotami po 1K ali celo s 100 enotami. Po tem scenariju bi lahko naš trgovec z 1K enotami, ki trguje z 1K enotami, zdržal zmanjšanje 2.000 slikovnih pik (vsak pipo je zdaj vreden le 10 centov), preden sproži zaustavitev izgube. Ta fleksibilnost omogoča trgovcem, ki razpolagajo z veliko prostora, za izvajanje svojih strategij.
V FX skoraj noben trgovec ne zaračuna provizije. Kupci preprosto plačajo razmik med ponudbo in povpraševanjem. Poleg tega bo večina trgovcev navedla enako ceno, ne glede na to, ali želi kupec opraviti za 100 enot ali 100.000 enot. Zato, za razliko od borznih ali terminskih trgov, na katerih morajo maloprodajni kupci pogosto plačevati prepovedne provizije pri zelo majhnih poslih, maloprodajni špekulanti v FX nimajo takšnih pomanjkljivosti. Dejansko je mogoče strategijo trgovanja z obsegom vsaditi na celo majhen račun v višini 1.000 USD, dokler trgovec pravilno razporedi svoje posle.
Bottom Line Ne glede na to, ali želi trgovec zamahniti po homerunih, tako da poskuša ujeti močne trende z zelo velikimi vzvodi ali preprosto udariti samce in bunts s trgovanjem z razponom strategije z zelo majhnimi velikostmi lota, je trg deviz izjemno primeren za oba pristopa. Dokler trgovec ostaja discipliniran glede neizogibnih izgub in razume različne sheme upravljanja denarja, ki so vključene v vsako strategijo, bo imel lepe možnosti za uspeh na tem trgu.
Če želite izvedeti več o trgovanju z deviznimi tečaji, glejte Primer na trgu Forex , Uvod v Forex in Demo, preden se potopite .
