Obrestna mera je strošek izposoje denarja. Ali na drugi strani kovanca gre za nadomestilo za storitev in tveganje posojanja denarja. V obeh primerih se gospodarstvo giblje s spodbujanjem ljudi k zadolževanju, posojanju in porabi. Toda prevladujoče obrestne mere se vedno spreminjajo in različne vrste posojil ponujajo različne obrestne mere. Če ste posojilodajalec, posojilojemalec ali oboje, je pomembno, da razumete razloge za te spremembe in razlike. Prav tako močno vplivajo na trgovanje z redkimi kovinami, vključno z zalogami srebra.
Sile za obrestnimi merami
Ključni odvzemi
- Obrestna mera je strošek izposoje denarja. Interes zagotavlja določeno nadomestilo za tveganje, ki nosi tveganje. Ravni obrestne mere so dejavnik ponudbe in povpraševanja posojila. Obrestna mera za vsako vrsto vrste posojila je odvisna od kreditnega tveganja, časa, davčne premisleke in konvertibilnost posameznega posojila.
Posojilodajalci in posojilojemalci
Posojilojemalec tvega, da posojilojemalec kredita ne bo vrnil. Tako obresti zagotavljajo določeno nadomestilo za tveganje. V povezavi s tveganjem neplačila je tveganje inflacije. Ko zdaj posojate denar, se cene blaga in storitev lahko zvišajo do izplačila, tako da se bo prvotna kupna moč vašega denarja zmanjšala. Tako obresti ščitijo pred prihodnjo rastjo inflacije. Posojilodajalec, kot je banka, uporablja obresti tudi za obdelavo stroškov računa.
Posojilojemalci plačujejo obresti, ker morajo plačati ceno za pridobitev sposobnosti porabe, namesto da bi čakali leta, da prihranijo dovolj denarja. Na primer, lahko oseba ali družina prevzame hipoteko za hišo, za katero trenutno ne more plačati v celoti, posojilo pa jim omogoča, da postanejo lastniki domov namesto daleč v prihodnost.
Podjetja se tudi zadolžujejo za prihodnji dobiček. Zdaj si bodo lahko izposodili za nakup opreme, da bodo lahko danes začeli zaslužiti te prihodke. Banke se zadolžujejo za povečanje svojih dejavnosti, ne glede na to, ali posojajo ali vlagajo in plačujejo obresti strankam za to storitev.
Obresti se tako lahko štejejo za stroške za en subjekt in dohodek za drugo. Lahko predstavlja izgubljeno priložnost ali oportunitetni strošek, da boste svoj denar kot gotovino držali pod vzmetnico, v nasprotju s posojanjem. In če si izposodite denar, bi lahko obresti, ki jih morate plačati, manjše od stroškov, ko ste izgubili priložnost za dostop do denarja v sedanjosti.
Kako se določajo obrestne mere
Ponudba in povpraševanje
Stopnje obrestnih mer so dejavnik ponudbe in povpraševanja po kreditih: povečanje povpraševanja po denarju ali kreditu bo zvišalo obrestne mere, zmanjšanje povpraševanja po kreditnih pa jih bo znižalo. Po drugi strani pa bo povečanje ponudbe kreditov znižalo obrestne mere, zmanjšanje ponudbe kreditov pa jih bo povečalo.
Povečanje količine denarja, ki je na voljo posojilojemalcem, povečuje ponudbo kreditov. Na primer, ko odprete bančni račun, posojate denar. Glede na vrsto računa, ki ga odprete (depozitno potrdilo bo povzročilo višjo obrestno mero kot čekovni račun, s katerim lahko kadar koli dostopate do sredstev), lahko banka ta denar uporabi za svoje poslovne in naložbene dejavnosti. Z drugimi besedami, banka lahko denar izposoja drugim strankam. Več ko banke lahko posojajo, več je kreditov na razpolago gospodarstvu. Ko se ponudba kredita povečuje, se cena zadolževanja (obresti) zmanjšuje.
Krediti, ki so na voljo gospodarstvu, se zmanjšujejo, ko se posojilodajalci odločijo za odlog odplačevanja posojil. Na primer, ko se odločite za preložitev plačila tega meseca na kreditno kartico do naslednjega meseca ali celo pozneje, ne samo povečate znesek obresti, ki ga boste morali plačati, ampak tudi zmanjšate znesek kreditov na trgu. To bo posledično povečalo obrestne mere v gospodarstvu.
Inflacija
Inflacija bo vplivala tudi na ravni obrestnih mer. Višja kot je inflacija, večja je obrestna mera. Do tega pride, ker bodo posojilodajalci zahtevali višje obrestne mere kot nadomestilo za zmanjšanje kupne moči denarja, ki ga bodo plačevali v prihodnosti.
Vlada
Vlada vpliva na vpliv obrestnih mer. Ameriška centralna banka (Fed) pogosto objavlja, kako bo denarna politika vplivala na obrestne mere.
Zvezna obrestna mera ali obrestna mera, ki si jo institucije zaračunavajo za izredno kratkoročna posojila, vpliva na obrestno mero, ki jo banke določajo za denar, ki ga posojajo. Ta stopnja se nato sčasoma zniža v druge kratkoročne posojilne obrestne mere. Fed vpliva na te stopnje s "transakcijami na odprtem trgu", to je nakup ali prodaja prej izdanih ameriških vrednostnih papirjev. Ko država kupi več vrednostnih papirjev, banke vložijo več denarja, kot ga lahko porabijo za posojanje, in obrestne mere se znižajo. Ko vlada prodaja vrednostne papirje, se za transakcijo izčrpa denar, kar daje manj sredstev bankam za posojanje, kar sili v višino obrestnih mer.
Zanimanje ohranja gospodarstvo s spodbujanjem ljudi k zadolževanju, dajanju posojil in porabi.
Vrste posojil
Od zgoraj opisanih dejavnikov sta ponudba in povpraševanje, kot smo že namigovali, glavna sila v višini obrestnih mer. Obrestna mera za vsako vrsto vrste posojila pa je odvisna od kreditnega tveganja, časa, davčnih premislekov (zlasti v ZDA) in konvertibilnosti posojila.
Tveganje se nanaša na verjetnost vračila posojila. Večja možnost, da posojilo ne bo odplačano, vodi do višjih ravni obrestnih mer. Če pa je posojilo "zavarovano", kar pomeni, da obstaja posojilo, ki ga bo posojilodajalec pridobil v primeru, da posojila ne bo poplačano (tj. Na primer avto ali hiša), bo obrestna mera verjetno nižje. Razlog za to je, da se dejavnik tveganja upošteva s premoženjem.
Za dolžniške vrednostne papirje, ki jih izdajo države, seveda obstaja minimalno tveganje, ker je posojilojemalec vlada. Zaradi tega in ker so obresti brez davka, je obrestna mera za lastne vrednostne papirje razmeroma nizka.
Čas je tudi dejavnik tveganja. Dolgoročna posojila imajo večje možnosti, da jih ne bodo odplačala, ker je več časa za stisko, ki vodi v neplačilo. Tudi nominalna vrednost dolgoročnega posojila v primerjavi s kratkoročnim posojilom je bolj izpostavljena vplivom inflacije. Zato dlje kot mora posojilojemalec posojilo odplačevati, večje posojilo mora posojilodajalec prejeti.
Nenazadnje bodo nekatera posojila, ki jih je mogoče hitro pretvoriti v denar, le malo izgubila, če jih je odplačala glavnica. Ta posojila imajo običajno razmeroma nižje obrestne mere.
Spodnja črta
Ker so obrestne mere pomemben dejavnik dohodka, ki ga lahko zaslužite s posojilom, cen obveznic in zneska, ki ga boste morali plačati za izposojo denarja, je pomembno, da razumete, kako se spreminjajo prevladujoče obrestne mere: predvsem s silami ponudbe in povpraševanja, na katere vplivata tudi inflacija in denarna politika. Seveda, ko se odločite, ali boste vlagali v dolžniško vrednostno papirje, je pomembno razumeti, kako njegove značilnosti določajo, kakšno obrestno mero lahko prejmete.
