Kaj je Flip?
Preobrat se na splošno nanaša na dramatično usmerjeno spremembo položaja naložb. Glede na vrsto naložbe ima lahko beseda različne pomene. Z uporabo tega izraza obstajajo vsaj štirje različni primeri, ki vključujejo: tehnično trgovanje, naložbe v nepremičnine, naložbe v IPO in upravljanje s profesionalnimi skladi.
Ključni odvzemi
- Flip je izraz, ki ima v naložbenem svetu več pomenov. Tehnični trgovci lahko obrnejo smer in spremenijo svoje posle na podlagi cenovnih ukrepov. Nepremični investitorji lahko hišo po kratkem času posežejo po hiši. Vlagatelji v IPO lahko kmalu kupijo novo delnico po izdaji in upajo, da ga bodo v razmeroma kratkem obdobju prodali z znatnim dobičkom. Vlagatelji v sklade Macro lahko prehajajo iz enega razreda premoženja v drugega na podlagi naraščajočih dokazov o posvetnih spremembah trenda.
Razumevanje preloma
Zaslon je lahko učinkovit način za ustvarjanje dobička iz novega tehničnega trenda. Pogosto je pojem preloma mišljen kot kratkoročna strategija, vendar to ni nujno.
Tehnično trgovanje
Na tehničnem trgovanju lahko vlagatelj svoj položaj preusmeri iz neto dolgega v neto kratkega ali obratno na podlagi cenovnih ukrepov. To bi lahko izkoristili za nov trend, vendar trajanje tega trenda lahko traja le nekaj tednov ali več kot eno leto, odvisno od trgovca in njihovih strategij.
V neto dolgem, neto kratkem preobratu, bi lahko vlagatelj prodal ponujene opcije po različnih udarnih cenah svojih osnovnih deležev, da bi izkoristil padce cen. V nasprotnem scenariju bi vlagatelj povečal svoje dolge pozicije v vrednostnih papirjih, ki so stale na rast cen. Te strategije trgovcem omogočajo, da dobivajo od povratnih cen, ki izhajajo iz naložbe v vrednostni papir, sčasoma.
V tehničnem trgovanju je običajno znan kot premik z daljših pozicij na več kratkih pozicij ali obratno.
Naložbe v nepremičnine
V splošnem se lahko izraz flip nanaša tudi na strategijo vlaganja v nepremičnine, v kateri lahko vlagatelj za kratek čas pridobi ali nadzira premoženje, doda nekakšno izboljšanje sredstev in nato proda ali odvrne sredstva za dobiček.
V stanovanjskih hišah investitor poskuša kupiti dom po najnižji možni ceni. Ta investitor ima pogosto namen in možnost prenove stanovanja, da poveča vrednost. Po končani prenovi investitor odpove stanovanje po višji ceni in ga proda, obdrži razliko za dobiček.
Flipping IPO-ji za hiter dobiček
IPO investiranje ima podobno dinamiko. Vlagatelj kupi varščino po tisti, za katero pričakujejo, da je najboljša cena IPO, bodisi pred, ob, bodisi kdaj po dejanski objavi prodaje IPO, ko pa kupec proda, pa je odvisno od vrste naložbene strategije in filozofije, ki jo imajo. Lastniki podjetij pričakujejo, da se bodo lahko držali svojih delnic, izdanih pred IPO, in ne nameravajo hitro prodati. Ponavadi pričakujejo, da bodo vrednost deleža v letih bistveno povečali.
Toda drugi, ki niso bili sposobni kupiti kot notranji podjetji ali akreditirani vlagatelji, iščejo najhitrejše obdobje, ki ga lahko dobijo od svojih naložb. Ti vlagatelji lahko posebej poskušajo kupiti IPO delnice čim manj in jih zadržijo, dokler se zaloga v nekaj tednih ali mesecih ne poveča za 40 do 50 odstotkov ali več. Izkoristijo dobiček in poiščejo naslednji IPO, ki ga bodo spremenili.
Upravljanje z naložbami
V makro skladih, ki si prizadevajo slediti širokim tržnim trendom, se lahko občasno uporabljajo tudi flippingi. Če upravljavec makro skladov meni, da so v določenem sektorju potencialne izgube velike, se lahko odloči, da bo ta sredstva preusmerila v donosnejši sektor. To vrsto prevračanja lahko uporabljajo tudi vlagatelji, ki uporabljajo makroekonomski pristop k upravljanju svojih portfeljev. Preusmeritev iz ogroženih sektorjev v sektorje z večjimi možnostmi vračanja je lahko pomembna pri blaženju nekaterih sistemskih ali idiosinkratskih tveganj.
