Koeficient Sharpe in Sortino sta oceni tveganja donosnosti naložb, prilagojena tveganju. Razmerje Sortino je sprememba ostrega razmerja, ki je dejavnik le za zmanjšanje tveganja.
Količnik ostrine se izračuna tako, da se od pričakovane ali dejanske donosnosti naložbenega portfelja lastniškega kapitala ali posamezne delnice odšteje stopnja donosa naložbe, za katero velja, da je brez tveganja, na primer ameriški zakladniški račun, in se to število deli s standardom odklon delnice ali portfelja. Koeficient Sharpe kaže, kako uspešna je kapitalska naložba v primerjavi z netvegano naložbo, ob upoštevanju dodatne stopnje tveganja, povezane z lastništvom lastniške naložbe. Negativno ostro razmerje kaže, da bi imel vlagatelj bolj tvegano prilagojeno stopnjo donosa s tveganimi naložbami. Ostro razmerje 1 ali več se običajno šteje za dobro stopnjo donosa, prilagojeno tveganju.
Sprememba v razmerju Sortino razmerja Sharpe je samo faktor v spodnji strani ali negativna nestanovitnost, ne pa celotna nestanovitnost, uporabljena pri izračunu ostrega razmerja. Teorija različice Sortino je, da je navzven nestanovitnost plus za naložbo, zato je ne bi smeli vključiti v izračun tveganja. Torej razmerje Sortino vzame navzven nestanovitnost iz enačbe in pri svojem izračunu uporablja samo standardni odklon navzdol, namesto skupnega standardnega odklona, ki se uporablja za izračun Sharpejevega razmerja.
Analitiki pogosto rabijo razmerje Sharpe za ocenjevanje naložbenih portfeljev z nizko volatilnostjo in variacijo Sortino za ocenjevanje portfeljev visoke nestanovitnosti.
