Kaj je nepredvidljivo stanje?
Nepredvidljivi dogodki so potencialni negativni dogodki, ki se lahko pojavijo v prihodnosti, na primer gospodarska recesija, naravne katastrofe, goljufiva dejavnost ali teroristični napad. Lahko se pripravimo na nepredvidene dogodke, vendar se narava in obseg takšnih negativnih dogodkov pogosto ne poznata vnaprej. Podjetja in vlagatelji načrtujejo različne nepredvidene situacije z analizo in izvajanjem zaščitnih ukrepov.
Pri financah menedžerji pogosto poskušajo prepoznati in načrtovati - s pomočjo predvidevalnih modelov - možne nepredvidene dogodke, za katere verjamejo, da se lahko pojavijo. Finančni upravitelji se na konzervativni strani ponavadi zmotijo, da zmanjšajo tveganje - pri čemer predpostavljajo nekoliko slabše rezultate od pričakovanih. Načrt ukrepov ob nepredvidljivih dogodkih lahko vključuje urejanje zadev podjetja, tako da lahko napoveduje negativne izide z najmanj možnimi težavami.
Ključni odvzemi
- Nepredvideni dogodki so potencialni negativni dogodki, ki se lahko pojavijo v prihodnosti, na primer gospodarska recesija, naravne nesreče ali goljufiva dejavnost. Podjetja in vlagatelji načrtujejo različne nepredvidene dogodke z analizo in izvajanjem zaščitnih ukrepov. Načrti za načrtovanje lahko vključujejo nakup opcij oz. zavarovanje naložbenih portfeljev. Banke morajo za zaščito banke pred izgubami določiti odstotek kapitala za negativne nepredvidene dogodke, na primer recesijo.
Kako deluje nepredviden primer
Za načrtovanje nepredvidljivih dogodkov lahko finančni upravitelji pogosto tudi priporočijo, da se odpravi večje rezerve denarja, tako da ima podjetje močno likvidnost, tudi če se srečuje z obdobjem slabe prodaje ali nepričakovanih stroškov.
Menedžerji si lahko prizadevajo za proaktivno odpiranje kreditnih linij, medtem ko je podjetje v močnem finančnem položaju, da bi zagotovilo dostop do zadolževanja v manj ugodnih časih. Na primer, nerešeni spori bi bili obravnavani kot pogojna obveznost. Načrti za izredne razmere običajno vključujejo zavarovalne police, ki krijejo izgube, ki lahko nastanejo med negativnim dogodkom in po njem. Za zagotovitev, da načrti za izredne razmere upoštevajo večje število možnih scenarijev in dajejo nasvete, kako najbolje izvesti načrt, se lahko najamejo tudi poslovni svetovalci.
Vrste načrtov ukrepov ob nepredvidljivih dogodkih
Načrte za izredne razmere uporabljajo korporacije, vlade, vlagatelji in centralne banke, kot je Fed. Pogojne situacije lahko vključujejo nepremičninske posle, blago, naložbe, menjalne tečaje in geopolitična tveganja.
Zaščita sredstev
Pogojne obveznosti lahko vključujejo tudi pogojna sredstva, ki so koristi (ne pa izgube), ki nastanejo družbi ali posamezniku, če se v prihodnosti reši kakšen negotov dogodek. Primerna odločitev v tožbi ali dedovanje bi bili primeri pogojnih sredstev.
Načrti ukrepov ob nepredvidljivih dogodkih lahko vključujejo nakup zavarovalnih polic, ki plačujejo gotovino ali dajatev, če pride do določene nepredvidene situacije. Na primer, za zaščito pred požarom ali vetrom lahko kupite premoženjsko zavarovanje.
Naložbene pozicije
Vlagatelji se zaščitijo pred nepredvidenimi dogodki, ki bi lahko povzročili finančne izgube, povezane z naložbami. Vlagatelji lahko uporabijo različne strategije varovanja, kot so naročila za zaustavitev izgube, ki izstopajo iz pozicije po točno določeni ravni cen. Zavarovanje lahko vključuje tudi uporabo strategij z opcijami, ki je podobno nakupu zavarovanja, pri čemer strategije zaslužijo, saj naložbeni položaj izgubi denar iz negativnega dogodka. Denar, zaslužen z strategijo opcij, v celoti ali delno nadomesti izravnane izgube iz naložbe. Vendar pa te strategije pridejo do stroškov, ponavadi v obliki premije, ki je predplačilo v gotovini.
Vlagatelji uporabljajo tudi razpršitev sredstev, kar je postopek vlaganja v različne različne vrste naložb. Diverzifikacija sredstev pomaga zmanjšati tveganje, če en razred sredstev, na primer zaloge, zmanjša vrednost.
Posebna vprašanja
Načrt za izredne razmere bi moral biti pripravljen tudi na izgubo intelektualne lastnine zaradi tatvine ali uničenja. Zato je treba varnostne kopije kritičnih datotek in računalniških programov ter ključnih patentov podjetja vzdrževati na varnem mestu zunaj kraja. Načrti ukrepov ob nepredvidljivih dogodkih se morajo pripraviti na možnost operativnih napak, tatvin in goljufij. Podjetje bi moralo biti nujno odgovorno na odnose z javnostmi v zvezi z možnimi dogodki, ki bi lahko močno škodovali ugledu podjetja in njegovi sposobnosti vodenja poslov.
Kako se podjetje reorganizira po negativnem dogodku, je treba vključiti v načrt ukrepov ob nepredvidljivih dogodkih. Vključeni morajo biti postopki, ki opisujejo, kaj je treba storiti, da se podjetje vrne v normalno delovanje in omeji morebitno nadaljnjo škodo. Podjetje za finančne storitve Cantor Fitzgerald je na primer lahko začelo obratovati v samo dveh dneh, potem ko so ga zaradi terorističnih napadov 11. septembra ukrotili zaradi vseobsežnega načrta ukrepov ob nepredvidljivih dogodkih.
Prednosti načrta ukrepov ob nepredvidljivih dogodkih
Temeljit načrt ukrepov ob nepredvidljivih dogodkih zmanjšuje izgubo in škodo zaradi nepredvidenih negativnih dogodkov. Na primer, borznoposredniška družba ima lahko rezervni generator moči, ki zagotavlja izvedbo poslov v primeru izpada električne energije in tako prepreči morebitne finančne izgube. Načrt ukrepov ob nepredvidljivih dogodkih lahko tudi zmanjša tveganje za katastrofo v odnosih z javnostmi. Podjetje, ki učinkovito sporoča, kako naj se negativni dogodki usmerjajo in se nanje odzivajo, je manj verjetno, da bodo utrpeli ugled.
Načrt ukrepov ob nepredvidljivih dogodkih pogosto omogoča, da podjetje, ki ga je prizadel negativni dogodek, še naprej deluje. Na primer, lahko ima podjetje zagotovljeno možnost za možne industrijske ukrepe, na primer stavko, zato obveznosti do kupcev niso ogrožene. Podjetja, ki imajo vzpostavljen načrt ukrepov ob nepredvidljivih dogodkih, lahko pridobijo višje stopnje zavarovanja in razpoložljivost kreditov, ker se zdi, da imajo manjša poslovna tveganja.
Primer načrta ukrepov ob nepredvidljivih dogodkih
Zaradi finančne krize leta 2008 in velike recesije so bili uvedeni predpisi, ki zahtevajo, da se bančni stresni testi izvedejo, da se preveri, kako banka lahko obvladuje različne negativne dogodke. Stresni testi predvidevajo, koliko bi banka izgubila - če bi prišlo do negativnega gospodarskega dogodka -, da ugotovi, ali ima banka na razpolago dovolj kapitala ali sredstev, da preživi dogodek.
Banke morajo imeti na razpolago določen odstotek kapitalskih rezerv, odvisno od skupnega tveganju prilagojenih sredstev (RWA). Ta sredstva, ki so običajno posojila, zanje veljajo za različne uteži tveganja. Na primer, hipotekarni portfelj banke lahko dobi 50-odstotno ponderiranje, kar pomeni, da bi morala banka - v negativnem scenariju - imeti dovolj kapitala, ki je ocenjen na 50% neporavnanih hipotekarnih posojil. Kapital, imenovan kapital prvega reda, lahko vključuje lastniške delnice ali lastniški kapital in zadržani dobiček, ki je akumuliran prihranek iz dobička preteklih let. Čeprav obstajajo različne komponente, ki segajo v razmerje med količnikom in stopnjo kapitala, mora to razmerje znašati vsaj 6% celotnih tveganju prilagojenih sredstev.
Recimo kot primer, banka XYZ ima 3 milijone dolarjev zadržanega dobička in 4 milijone dolarjev lastniškega kapitala, kar pomeni, da je skupni kapital prvega reda 7 milijonov dolarjev. Banka XYZ ima tvegana sredstva v višini 70 milijonov dolarjev. Posledično je koeficient kapitala prvega reda banke 10% (7 milijonov USD / 70 milijonov USD). Ker je kapitalska zahteva 6%, se banka šteje za dobro kapitalizirano v primerjavi z minimalno zahtevo.
Seveda ne bomo vedeli, ali bo načrt za krizne razmere v bančnem sektorju ustrezen, dokler ne bo prišlo do druge recesije, kar je omejitev teh načrtov, saj je težko načrtovati vsako situacijo.
