V katerem koli razredu premoženja je glavni motiv vsakega trgovca, vlagatelja ali špekulanta, naj naredi trgovanje čim bolj donosno. Pri blagu, ki vključuje vse, od kave do surove nafte, bomo analizirali tehnike temeljne analize in tehnične analize, ki jih trgovci uporabljajo pri svojih odločitvah o nakupu, prodaji ali pridržanju.
Tehnika temeljne analize je mnenja, da je idealna za naložbe, ki vključujejo daljše časovno obdobje. Bolj temelji na raziskavah; proučuje razmere med ponudbo in povpraševanjem, gospodarske politike in finančne vire kot merila odločanja.
Trgovci običajno uporabljajo tehnično analizo, saj je primerno za kratkotrajno presojo na trgih in analizirajo pretekle cenovne vzorce, trende in obseg, da sestavijo grafikone, da se določi prihodnje gibanje.
Prepoznavanje trga z blagom
Momentumski kazalniki so najbolj priljubljeni pri trgovanju z blagom, saj prispevajo k zaupanja vredni besedi, "kupujte nizko in prodajajte visoko." Kazalniki trenutka so nadalje razdeljeni na oscilatorje in trend, ki sledijo kazalcem. Trgovci morajo najprej določiti trg (tj. Ali je trg v trendu ali se giblje, preden uporabijo katerega od teh kazalcev). Te informacije so pomembne, saj kazalniki, ki sledijo trendom, na rastočem trgu ne delujejo dobro; podobno so oscilatorji ponavadi zavajajoči na trendnem trgu.
Ključni odvzemi
- Glavni motiv vsakega trgovca je, da doseže čim več dobička. Trgovci morajo najprej identificirati trg. Kazalniki ponudbe so najbolj priljubljeni pri trgovanju z blagom.
Kazalniki trgovanja z blagom
1. Gibanje povprečja
Eden najpreprostejših in najpogosteje uporabljenih kazalcev v tehnični analizi je drsno povprečje (MA), ki je povprečna cena v določenem obdobju za blago ali zalogo. Na primer, petletni MA bo povprečje zaključnih cen v zadnjih petih dneh, vključno s trenutnim obdobjem. Če se ta kazalnik uporablja znotraj dneva, izračun temelji na trenutnih podatkih o cenah namesto na zaključni ceni.
MA se ponavadi zgladi naključno gibanje cen, da se prikrijejo skriti trendi. Velja za kazalnik zaostajanja in se uporablja za opazovanje cenovnih vzorcev. Signal nakupa nastane, ko cena presega MA, od spodaj bikovitih občutkov, medtem ko je obratno kazalo na medvedji občutek, torej signal za prodajo.
Obstaja več različic MA, ki so bolj izpopolnjene, na primer eksponentno drsno povprečje (EMA), hitrost, prilagojeno drsno povprečje in linearno tehtano drsno povprečje. MA ni primeren za rastoči trg, saj ponavadi ustvarja napačne signale zaradi nihanj cen. V spodnjem primeru opazite, da nagib MA odraža smer trenda. Strmejši MA prikazuje zagon trenda, medtem ko je ravnanje MA opozorilni signal, da lahko pride do preobrata trenda zaradi padajočega zagona.
V zgornjem grafikonu modra črta prikazuje devetdnevni MA, rdeča črta pa 20-dnevno drsno povprečje, 40-dnevni MA pa zeleno črto. 40-dnevni MA je najmehkejši in najmanj nestanoviten, medtem ko 9-dnevni MA kaže največ gibanja, 20-dnevni MA pa pade vmes.
2. Gibanje povprečne konvergenčne razlike (MACD)
Gibanje povprečne konvergence Divergence, sicer znano kot MACD, je pogosto uporabljen in učinkovit kazalnik, ki ga je razvil upravitelj denarja Gerald Appel. Gre za trend, ki sledi kazalcu zagon, ki za izračune uporablja drsna povprečja ali eksponentna drsna povprečja. MACD se običajno izračuna kot 12-dnevna EMA minus 26-dnevna EMA. Devetdnevna EMA MACD se imenuje signalna linija, ki razlikuje indikatorje bika in medveda.
Volujski signal nastane, ko je MACD pozitivna vrednost, saj je krajše obdobje EMA višje (močnejše) od daljšega obdobja EMA. To pomeni povečanje zagonu navzgor, vendar ko vrednost začne upadati, kaže izgubo v zagonu. Podobno negativna vrednost MACD kaže na medvedji položaj, povečanje pa nadalje kaže na naraščajoči zastoj.
Če se negativna vrednost MACD zmanjša, to signalizira, da padajoči trend izgublja svoj zagon. Gibanja teh linij, kot je križanje, obstaja več razlag; bikovski križanec se signalizira, ko MACD prečka nad signalno črto v smeri navzgor.
Na zgornjem grafikonu je MACD predstavljen z oranžno črto, signalna linija pa je vijolična. Histogram MACD (svetlo zelene palice) je razlika med linijo MACD in signalno linijo. Histogram MACD je narisan na srednji črti in predstavlja razliko med linijo MACD in signalno črto, prikazano s črticami. Kadar je histogram pozitiven (nad srednjo črto), oddaja bikovske signale, kot kaže črta MACD nad njegovo signalno linijo.
3. Indeks relativne jakosti (RSI)
Indeks relativne jakosti (RSI) je priljubljen kazalnik tehničnega zagona. Poskuša določiti raven prekupa in preprodaje na trgu v merilu od 0 do 100, s čimer nakaže, ali je trg prekrival vrh ali dno. Po tem kazalcu se šteje, da so trgi prekupljeni nad 70 in preprodani pod 30. Uporabo 14-dnevnega RSI je priporočil ameriški tehnični analitik Welles Wilder. Sčasoma so devetdnevni RSI in 25-dnevni RSI pridobili na priljubljenosti.
RSI lahko poleg pretiranih kupcev in prenastavljenih signalov iščemo tudi razlike v odstopanju in odpovedi. Razlike se pojavijo v okoliščinah, ko sredstvo doseže novo višino, medtem ko RSI ne preseže prejšnjega najvišjega nivoja, kar pomeni, da bo prišlo do bližajočega se odprave. Če RSI pade pod prejšnjo najnižjo vrednost, potrditev okvare, ki se bliža, poda napako odpovedi.
Če želite bolj natančne rezultate, bodite pozorni na trendni trg ali trge, ki se gibljejo, saj odstopanje od RSI ni dovolj dober kazalnik v primeru trendnega trga. RSI je zelo koristen, še posebej, če ga uporabljamo kot dopolnilo drugim kazalnikom.
4. Stohastično
Znani trgovec z vrednostnimi papirji George Lane je kazalnik Stohastik utemeljil na ugotovitvi, da če se cene čez dan kažejo v porastu, se bo končna cena navadno umirila blizu zgornjega konca nedavnega cenovnega razreda. Če se cene znižujejo, se zapiralna cena običajno približa spodnjem koncu cenovnega razreda. Kazalnik meri razmerje med končno ceno sredstva in njegovim cenovnim razponom v določenem časovnem obdobju. Stohastični oscilator vsebuje dve vrstici. Prva vrstica je% K, ki primerja ceno zaključka z najnovejšim cenovnim razponom. Druga vrstica je% D (signalna linija), ki je zglajena oblika% K vrednosti in velja za pomembnejšo med obema.
Glavni signal, ki ga tvori ta oscilator, je, ko% K črta prečka črto% D. Volujski signal nastane, ko se% K prebije skozi% D v smeri navzgor. Medvedji signal nastane, ko% K pade skozi% D v smeri navzdol. Divergenca pomaga tudi pri prepoznavanju preobratov. Oblika stohastičnega dna in vrha deluje tudi kot dober pokazatelj. Recimo, da globoko in široko dno nakazuje, da so medvedi močni in da bi lahko vsak shod na tej točki bil šibek in kratkotrajen.
Grafikon z% K in% D je znan kot Slow Stohastic. Stohastični kazalnik je eden izmed dobrih kazalcev, ki ga je med drugim mogoče najbolje združiti z RSI.
5. Bollinger Bands®
Bollinger Band® je v osemdesetih letih prejšnjega stoletja razvil finančni analitik John Bollinger. Je dober pokazatelj za merjenje prenakupljenih in preprodanih pogojev na trgu. Bollinger Bands® so niz treh črt: sredinska črta (trend), zgornja črta (upor) in spodnja črta (podpora). Ko je cena obravnavanega izdelka nestanovitna, se pasovi ponavadi širijo, medtem ko v primerih, ko so cene omejene na območje, pride do krčenja.
Bollinger Bands® so v pomoč trgovcem, ki želijo zaznati prelomnice na trgu z omejenim obsegom, kupujejo, ko cena pade in zadene spodnji pas, in prodajo, ko se cena dvigne, da se dotaknejo zgornjega pasu. Ko pa trgi vstopijo v trend, začne kazalec oddajati napačne signale, še posebej, če se cena odmakne od obsega, s katerim se je trgovalo. Bollinger Bands® velja za primere za nizkofrekvenčni trend, ki sledi.
Spodnja črta
Trgovcem je na voljo veliko tehničnih kazalcev, izbira pravih pa je ključnega pomena za informirane odločitve. Kazalniki, ki sledijo trendom, so prepričani, da so primerni tržnim razmeram, primerni za tržne trge, oscilatorji pa se dobro prilegajo različnim tržnim razmeram. Vendar pa bodite pozorni: nepravilna uporaba tehničnih indikatorjev lahko povzroči zavajajoče in napačne signale, kar povzroči izgube. Zato priporočamo, da začnete s Stochastic ali Bollinger Bands® za tiste, ki so novi pri uporabi tehnične analize.
