Industrija financiranja potrošnikov je zabeležila 22, 30-odstotno letno povečanje (YTD) zaradi rekordno nizke brezposelnosti, stalne rasti plač in visokega branja zaupanja potrošnikov. Vendar se je val prodaje v ponedeljek povzpel po zalogah kreditnih storitev, ko so se strahoti pred recesijo ponovno oprijemili, nastal z naraščajočimi svetovnimi trgovinskimi spori in padcem referenčne 10-letne blagajne, kar je pripeljalo do delne inverzije krivulje donosnosti. Poročila o možnih vladnih preiskavah protitrustovskih pravic nad tehnološkimi velikani so tehtala tudi na zalogah v vesolju.
Ko se protimonopolne sonde segrejejo na člane FAANG, bodo lahko vlagatelji začeli razmišljati, kakšen vpliv bodo imeli na obstoječa in prihodnja strateška partnerstva z vodilnimi akterji kreditnih storitev. Zlasti strožji predpisi o zasebnosti bi lahko preprečili, da bi podjetja s kreditnimi karticami delila trende transakcij z velikimi tehnološkimi podjetji.
Z vidika vrednotenja podjetja za obdelavo plačil z velikimi kapitali trgujejo z večkratnimi zvišanimi zaslužki, kar kaže, da cene že lahko odražajo zadnji krog trdih četrtletnih dohodkov. Tehnična analiza podpira scenarij "v celoti cenjenega", nedavni vzorci prelivanja pa opozarjajo na nekaj kratkoročnih prodaj, preden se te zaloge še povečajo. Trgovci z nihanjem, ki pričakujejo, da se bo v ponedeljek nadaljeval spodbuda zalog kreditnih storitev, bi morali preveriti te tri možnosti za zmanjšanje.
Visa Inc. (V)
Visa Inc. (V) s tržno kapitalizacijo 346, 60 milijard dolarjev deluje kot podjetje za plačilno tehnologijo, ki olajša trgovino s prenosom sredstev med potrošnike, trgovce, finančne institucije in strateške partnerje. V letu 2018 je plačilni velikan z nakupnimi transakcijami obdelal 8, 2 bilijona dolarjev. Visa je v drugem četrtletju objavila dobiček na delnico v višini 1, 31 dolarja, kar je preseglo pričakovanje analitikov v višini 1, 24 USD. Prihodki so dosegli 5, 5 milijarde USD, kar je približno v skladu z napovedmi. Podjetje trguje z 32, 8-kratnim dobičkom, kar je precej več kot v povprečju panoge, 21, 9 Čeprav je delnica Visa na leto vrnila 22, 65%, je v enakem obdobju kot 4. junija 2019. povprečna donosnost kreditnih storitev v primerjavi z istim obdobjem 4. junija 2019. nižja od skoraj 3%. Vlagatelji prejmejo 0, 61% dividendni donos.
Kljub temu, da so se delnice Visa zvišale za več kot 30% od najnižjega božičnega večera, da bi trdno sedele na ozemlju bikovega trga, je cena v zadnjem mesecu oblikovala dvojni zgornji vzorec, kar kaže na skorajšnji povratek. Obstaja tudi medvedja razhajanja med ceno in indeksom relativne trdnosti (RSI), ki kaže na vse manjše navdušenje kupcev. V ponedeljek se je borza vrnila pod pomembno trendno linijo, ki sega do konca decembra, kar bi lahko spodbudilo nadaljnjo prodajo v naslednjih trgovalnih sejah. Tisti, ki primanjkuje Visa na trenutni ravni, bi morali skrbeti, da bi svoj položaj ob večji podpori ob koncu septembra ali v začetku oktobra pokrili za okoli 150 dolarjev. Razmislite o postavitvi naročila za zaustavitev izgube nekoliko nad najvišjo vrednost v ponedeljek pri 162, 83 dolarja.
Mastercard Incorporated (MA)
Mastercard Incorporated (MA) zagotavlja obdelavo transakcij in druge izdelke in storitve, povezane s plačilom, v več kot 200 državah. V letu 2018 je z nakupnimi transakcijami predelala več kot 4, 3 bilijona dolarjev. Čeprav je 53-letni behemoth s kreditno kartico premagal pričakovanja o rasti na vrhu in spodnji liniji na ulici, trguje s strmo premijo za svoje konkurente, s ceno do zaslužka. razmerje (razmerje P / E) 40, 4 - skoraj dvakratno povprečje v industriji. Od 4. junija 2019 imajo delnice Mastercarda tržno vrednost 247, 45 milijarde dolarjev in šport 33, 66-odstotni dobiček iz leta v leto.
Po strmem štirimesečnem shodu do začetka leta 2019 so delnice Mastercarda v maju oblikovale dvojni vrh, kar namiguje na kratkotrajni vrh. Tako kot Visa je tudi drugi vrh vzorca dosegel višjo višino, medtem ko je drugi kazalnik RSI kazalnik nižji, da bi mešanici dodal medvedjo divergenco. Ponedeljkova razčlenitev pod petmesečno trendno linijo zagotavlja vstopno točko za nižje trgovce. Konzervativni trgovci lahko počakajo, da se cena zapre pod izrezom dvojnega vrha, preden izvedejo kratko prodajo. Poiščite znižanje na 225 dolarjev, pri čemer lahko kot podpora deluje vodoravna črta, ki povezuje prejšnje cenovne akcije. Zaprite trgovanje, če se zaloge presežejo včerajšnjih najvišjih 252, 98 dolarja.
PayPal Holdings, Inc. (PYPL)
PayPal Holdings, Inc. (PYPL) s tržno omejitvijo v višini 123, 98 milijarde dolarjev ponuja tehnološko platformo, ki v imenu potrošnikov in trgovcev omogoča digitalna in mobilna plačila. Njegove vodilne rešitve za plačevanje vključujejo PayPal, PayPal Credit, Braintree, Venmo, Xoom in iZettle. Kalifornijsko podjetje je poročalo o impresivnih rezultatih v prvem četrtletju in beležilo 37-odstotno rast zaslužka na medletno obdobje, medtem ko so se prihodki v primerjavi z letom prej povečali za 12 odstotkov. Ker se delnica trenutno trguje s skoraj 60-kratnim dobičkom, je cena delnice morda večinoma upoštevala visoke finančne rezultate. Zaloga PayPal se je od 4. junija 2019 povečala za 25, 48% YTD.
Čeprav delnice PayPal sestavljajo le 8, 7% pod najvišjo 52-tedensko višino 114, 66 dolarja, dvojni top vzorec, ki se je oblikoval v zadnjih šestih tednih, grozi, da bo končal naraščajoči trend, ki je potekal skozi večino leta 2019. V ponedeljek je 3, 85% upad zaprt pod obema uveljavljena trendna linija in dekolte vzorca, zaradi česar je ta kratka nastavitev najbolj privlačna od treh obravnavanih. Trgovci bi morali določiti naročilo za dobiček na ravni 92, 50 USD, kjer se cena sreča s sotočjem podpore več nihajnih višin in 200-dnevnim preprostim drsnim povprečjem (SMA). Za obvladovanje tveganja zmanjševanja postavite postanek nad najvišjim ponedeljkom na 111, 09 USD.
StockCharts.com
