Dow komponenta Caterpillar Inc. (CAT) se je v torek spremenila, potem ko ni uspela doseči najvišjega, ko je 24. aprila zaslužek sprožil uvodni shod, ki mu je sledil drsnik za 17 točk. To medvedje cenovno ukrepanje bi lahko povzročilo znižanje na večmesečne najnižje nižje, ki dopolnjujejo tudi zadnji del širokega vzorca prelivanja, s čimer bi se povečale možnosti za okvaro, ki bo končala dolgoročno naraščanje velikanske opreme.
Caterpillar potrebuje prisrčne odnose s Kitajsko, da bo nadaljeval hitro, toda trgovinske napetosti so vedno boljše. Azijska država je medtem poročala o slabših naložbenih pričakovanjih in upočasnitvi maloprodajne prodaje in prodaje stanovanj. Poslovodnejše raziskave so opazile močan upad rasti izvoznih naročil, kar lahko odraža prizadevanja lokalnih podjetij, da se med trgovinsko vojno ne bodo ujele z neprodanim blagom.
Leta 2017 je Caterpillar zabeležil prvo rast prodaje v petih letih, padec pa je povzročil upočasnitev kitajske gradnje in šibke cene nafte. Medtem se je ameriški BDP v prvem četrtletju zmanjšal na 2, 3%, s čimer se je povečala odvisnost od prodaje v tujini, da bi se Caterpillarjeve zaloge ohranile v presenetljivi razdalji od vseh najvišjih vrednosti. Tarife bi lahko spodbudile smrtonosen žebelj podjetja v napovedi podjetja in tržnim akterjem naložile, naj pozorno spremljajo cenovne ukrepe, ko se bomo podali v poletne mesece.
Dolgoročni grafikon CAT (2006 - 2018)
Leta 2006 je večletni trend upadanja padel v nizkih 80 dolarjih, pri čemer je popustil vzorec prelivanja, ki je bil nominalno nov vrhunec v letu 2007. Razpadel je v drugi polovici leta 2008 in se pridružil svetovnim trgom z množično prodajno spiralo, ki jo je vodil gospodarski zlom. Znižanje se je končalo pri petletnem najnižjem nivoju blizu 20 dolarjev v prvem četrtletju leta 2009, kar je povzročilo odskok, ki je aprila 2010 stal približno 15 točk pod prejšnjim najvišjim.
Zaloga je v letu 2011 zaključila krožno potovanje in vdrla v trojico, ki je znašala 117 dolarjev, pri čemer je ta raven več kot šest let zaznamovala neprepustno oviro. Januarja 2016 se je prodala na petletno najnižjo ponudbo, saj je ponudila priložnost za nakup z nizkim tveganjem pred močnim napredovanjem, ki je v tretjem četrtletju 2017. podrlo večletni odpor. Vzporedni trend je januarja 2018 dosegel močan dobiček in se dvignil na ves čas visok pri 173, 24 dolarja.
Kratkoročni grafikon CAT (2017 - 2018)
Padec februarja je presegel 50-dnevno eksponentno drseče povprečje (EMA), ki je zaznamovalo prvo kršitev po aprilu 2017. Trije poskusi shoda so se od takrat razblinili takoj, ko je zaloga postavila to oviro, medtem ko je širša cena ukrepala zaporedje nižjih vrhov. Razprodaje v tem obdobju so našle podporo v širokem pasu med zgornjimi 130 in nizkimi 140 dolarji, z najvišjimi in najnižjimi močmi pa je bil možen spodbudni vzorec padajočega trikotnika.
Zaloga je aprila padla na 200-dnevno EMA, s čimer je bil prvi test te ravni od junija 2016. Tri tedenski obračun se je obrnil, preden je dosegel nihaj v poznem februarju in ohranil niz nižjih najvišjih vrednosti, medtem ko so se kupci pojavili v sekundi test na drsečem povprečju v začetku maja. Naslednji vzpon se je četrtič vrnil tik nad 50-dnevno EMA, tik ob.786 Fibonacijevem popravku zadnjega padca.
Predhodni obračuni niso uspeli pri tem ali blizu tega harmoničnega razmerja, kar kaže na to, da se bo zaloga že tretjič zmanjšala na 200-dnevno EMA. Če parafraziramo staro tržno reko, trojne dne ne obstajajo, ker tretja potovanja v nižje običajno sprožijo okvare. Kot rezultat tega se morajo zavzeti kupci okrepiti tu in v tem medvedjem vzorcu doseči višjo raven ter prevzeti nadzor, preden trenutni padec doseže raven razčlenitve. (Za več informacij glejte: Caterpillar: 6 stvari, ki jih morda ne poznate .)
Spodnja črta
Caterpillarjeve zaloge so se v torek obrnile s širokim trgom, ki so ga znižale naraščajoče donosnosti obveznic in nadaljevale trgovinske napetosti, ki bi lahko v prihodnjih letih zmanjšale potrebo po industrijski opremi. (Za dodatno branje si oglejte: Tarife za Kitajsko na Kitajskem: Kaj je vlog za ZDA? )
