Kaj je vračilo denarnice?
Odplačilo denarnic je pavšalno plačilo za celotno neporavnano posojilo, običajno ob zapadlosti. Lahko je tudi enkratno plačilo glavnice na obveznico.
Kar zadeva bančništvo in nepremičnine, posojila z odplačevanjem nabojev imenujemo tudi balonska posojila. Te vrste posojil se običajno uporabljajo pri hipotekarnih in poslovnih posojilih za zmanjšanje mesečnih plačil med trajanjem posojila.
Odplačilo krogle, ki zapade pri zapadlosti posojila, pogosto zahteva napredno načrtovanje vzpostavitve mehanizma za refinanciranje, razen če imajo posojilojemalci denar za izplačilo velike pavšalne vsote.
Kako delujejo povračila bullet
Odplačila posojil in balonska posojila se običajno ne amortizirajo v času trajanja posojila. Končno plačilo z balonom je pogosto edino opravljeno glavno plačilo, vendar se lahko preostanek občasno amortizira z drugimi manjšimi, dodatnimi plačili pred plačilom z balonom. Končno plačilo je kljub temu bistveno večje od drugih in posojilo odpravi.
Odlog plačila glavnice do zapadlosti posojila povzroči nižja mesečna plačila v času trajanja posojila, ker ta plačila običajno predstavljajo le obresti. Toda to predstavlja veliko tveganje za posojilojemalce, ki niso pripravljeni plačati velikega pavšalnega zneska ali nimajo drugih ureditev, da bi se ukvarjali z odplačevanjem naboja.
Odplačila posojil so bila vključena tudi z delnicami, s katerimi se trguje na borzi, s katerimi se trguje s fiksnimi dohodki (ETF), kar daje vlagatelju predvidljivost za naložbe.
Odplačilo bullet v primerjavi z amortizacijo
Razlika med plačilom samo za obresti na posojilo z odplačilom nabojev in amortizacijskim hipotekarnim plačilom je lahko precej velika. Na primer, letne obresti bi znašale 9.600 USD, mesečna plačila pa 800 USD pri 15-letni hipoteki samo za obresti v višini 320.000 USD s 3% obrestno mero. Za isto posojilo z amortizacijo bi bilo mesečno plačilo 2.210 dolarjev.
Mesečni razpored plačil očitno daje prednost samo posojilom, vendar se le posojilojemalec spopada s poplačilom v višini 320.000 USD.
Ključni odvzemi
- Posojila z odplačili nabojev se običajno uporabljajo za znižanje mesečnih plačil na plačila samo obresti v času trajanja posojil, vendar dokončno zapade velika končna plačila glavnice. Posojilojemalci na balonih posojilojemalcem včasih ponujajo možnost, da posojila pretvorijo v tradicionalna amortizacijska posojila kot enkratno plačilo. Povračila vseh seštevkov so bila tudi integrirana z delnicami, ki se trgujejo na borzi s stalnim dohodkom (ETF), kar jim vlagatelju omogoča predvidljivost za obveznice.
Primer plačil po ETF Bullet
Vlagatelji prevzamejo vlogo posojilodajalcev v ETF-jih z datumom odplačevanja nabojev, skladi pa kot posojilojemalci.
Sredstva z odplačilom nabojev so običajno sestavljena iz obveznic, zapiskov in vozil s fiksnim dohodkom z ročnostjo pred datumom odplačevanja. Vlagatelji v času trajanja sklada prejmejo redno plačilo obresti na svoje delnice in na dan odplačevanja posojil odplačajo glavnico iz zapadlega portfelja.
Ključna prednost odplačevanja denarnic za vlagatelje je predvidljivost donosa glavnice na določen datum, podobno kot zapadlost obveznice.
Posebna vprašanja
Posojilojemalec ima v bistvu dve možnosti, če denarja ni na voljo za plačilo posojila v celoti, ko se približa datum odplačevanja. Nepremičnino je mogoče prodati, z izkupičkom, ki se porabi za plačilo glavnice posojila, ali pa se lahko posojilo refinancira, pri čemer se vzame novo posojilo za poplačilo naboja.
Pod določenimi pogoji lahko posojilojemniki na balone posojilojemalcem ponudijo možnost, da posojila pretvorijo v tradicionalna odplačniška posojila, namesto da bi se enkratno soočili z velikim plačilom.
