Po nedavnem poročilu 13F je videti, da je imelo upravljanje premoženja Pershing Square večkratni milijarder Bill Ackman letos močno četrtletje. Vrednost portfelja milijarde 13F se je v trimesečnem obdobju, ki se je končalo 30. junija, povečala za približno 20%, na približno 5, 8 milijarde USD. V tem procesu je Ackman povečal svoj položaj v United Technologies Corp. (UTX) in vpisal nov delež v podjetju Lowe's Companies Inc. (LOW). Naložba v LOW je bila pomembna, saj zdaj predstavlja tretji največji delež v portfelju 13F hedge sklada.
Nove naložbe v UTX in LOW
Morda je največja novica iz Ackmannovega sklada iz zadnjega četrtletja ta, da je vložil veliko denarja v trgovino strojne opreme Lowe's. Konec junija LOW predstavlja približno 12, 7% portfelja podjetja Pershing. Ackman je delnice kupil po cenah med 81 in 101 dolarjem; delnica trenutno trguje tik pod zgornjim delom tega niza z več kot 98 USD na delnico.
Ackman je tudi v zadnjem četrtletju povečal svoj položaj v UTX-u. Zdaj predstavlja približno 10% celotnega portfelja 13F podjetja Pershing. Prvič ustanovljen v prvem četrtletju tega leta po cenah, ki znašajo 138 dolarjev na delnico, položaj UTX pa se je v Q2 več kot podvojil. Trenutno delnica trguje s približno 132 dolarji na delnico. Ackman se je pridružil rivalskemu vlagatelju varovanja pred tveganjem Danom Loebom iz tretje točke, ko je začel zanimati United Technologies; Tretja točka je v zadnjem četrtletju ustanovila aktivistični delež v UTX.
Tretje ime, ki ga je Ackman kupil v drugem četrtletju, je bilo Mondelez International (MDLZ). MDLZ je približno 12% celotnega portfelja sklada, ustanovljenega v drugi polovici leta 2015. Ackman je na splošno zmanjšal svoj položaj v zadnjih četrtletjih; V drugem četrtletju je bil zaznaven rob.
Obrezovanje QSR in ADP
Medtem ko Ackman v zadnjem četrtletju ni zapustil nobene pozicije, je kljub temu popravil nekatere svoje obstoječe deleže s prodajo delnic. Pershing je v zadnjih dveh četrtletjih prodal približno 22% svojega položaja v Restaurant Brands International (QSR). Kljub temu je QSR še vedno največji položaj 13F v portfelju Ackmana, ki predstavlja več kot 20% premoženja sklada.
Ackman je tudi zmanjšal svoj položaj v samodejni obdelavi podatkov (ADP), saj je v tem četrtletju prodajal približno 47% svojih delnic po cenah, ki so znašale 140 USD. ADP še vedno predstavlja približno 10% portfelja podjetja Pershing, milijarder pa je v pismu vlagatelja navedel, da je povprečna vstopna cena njegovega sklada za ADP znašala 105 USD na delnico.
Portfelj Pershing Square je močno koncentriran; Dejansko ima portfelj sklada 13F le osem imen, kar je več kot sedem v prvem četrtletju tega leta. Natančno stanje teh imen se je morda premaknilo od konca zadnjega poročevalnega obdobja za 13F v juniju.
Posodobitev: Medijska predstavnica podjetja Pershing je z Investopedijo stopila v stik z naslednjim: "Medtem ko 13-f odraža prodajo navadnih delnic, ne vsebuje možnosti, ki jih ima PS, zato je njegovo lastništvo nad ADP veliko večje od 4, 2 milijona delnic… Zadnji 13-D opisuje to stališče."
