S širjenjem spletnih in diskontnih posrednikov ljudje trgujejo na borzi v vedno večjem številu. Trgovci pa kot posameznik ali samostojni podjetnik ne morejo izkoristiti številnih davčnih ugodnosti in strategij za zaščito premoženja, ki so na voljo podjetjem. Trgovanje s trgom je lahko dodaten zaslužek ali celo morda življenje s polnim delovnim časom. Kot vsako podjetje je tudi dohodek, ustvarjen s trgovanjem, obdavčen in lahko ustvari pomembne davčne obveznosti za uspešnega trgovca.
Posamezniki lahko trgujejo kot posamezniki ali samostojni podjetniki, izpolnjujejo pogoje za status trgovca ali trgujejo prek poslovnega subjekta. Za aktivnega trgovca bo ustvarjanje zakonitega trgovinskega podjetja pogosto zagotovilo najboljšo davčno obravnavo in zaščito premoženja.
Davčne izdaje za trgovce
Po mnenju IRS trgovanje ni poslovna dejavnost. Pravzaprav se ves dohodek iz trgovanja šteje za prenosni ali pasivni dohodek. Domneva se, da so posamezniki vlagatelji, kakršne koli trgovalne dejavnosti pa se izvajajo za dolgoročno kopičenje kapitala in ne za plačilo tekočih obveznosti. Iz tega razloga, razen če se posameznik lahko kvalificira za status trgovca, bo do njega obravnavan kot do katerega koli drugega davčnega prijavitelja.
Dohodka iz trgovanja ni mogoče zmanjšati s prispevki za IRA ali pokojnino. Edina prednost, ki velja za pasivnega trgovca, je ta, da dohodek, pridobljen s trgovanjem, ni podvržen dodatnim davkom na samozaposlitev. Po tem so odbitki enaki kot običajno pri plačilu plač W-2, ki so na splošno omejeni na hipotekarne obresti, davke na nepremičnine in dobrodelne odbitke. Zneski večine odbitkov so omejeni na odstotek prilagojenega bruto dohodka. Ker se trgovanje ne šteje za poslovno dejavnost, so vsi stroški, potrebni za trgovanje, izključeni kot odbitki. Za večino aktivnih trgovcev so stroški potreb, kot so izobraževanje, trgovalna platforma, programska oprema, dostop do interneta, računalniki in podobno, znatni.
Za večino trgovcev je največja davčna težava, s katero se srečujejo, odbitki zaradi izgub pri trgovanju omejeni na dobičke. Po tem je mogoče od običajnih dohodkov odšteti le 3000 dolarjev. V letu, ko neto kapitalske izgube presegajo 3000 USD, lahko posamezniki prenesejo le 3000 USD te izgube na leto v prihodnosti.
Davčna sredstva
Da bi se izognili takšni davčni obravnavi, se nekateri aktivni trgovci poskušajo kvalificirati za status trgovca. Usposobljeni trgovec lahko vloži seznam C in odšteje običajne in potrebne poslovne stroške, ki lahko vključujejo izobraževanje, zabavo, maržne obresti in druge stroške, povezane s trgovanjem. Kvalificirani trgovci lahko sprejmejo tudi odbitek oddelka 179 in odštejejo do 19.000 dolarjev na leto za opremo, ki se uporablja v trgovinskih dejavnostih. Končno lahko kvalificirani trgovec izbere oddelek 475 (f) ali znamko za tržne volitve (MTM).
Od poznih devetdesetih let prejšnjega stoletja tržno računovodstvo omogoča trgovcem, da spremenijo svoj kapitalski dobiček in izgubo v običajni dohodek in izgubo. Zadnji dan v letu se predpostavlja, da se vse pozicije prodajo po tržni vrednosti in izračuna hipotetični dobiček ali izguba. Za naslednje leto se osnova za vsako od teh pozicij izračuna ob predpostavki, da so bile kupljene tudi po tržni vrednosti. Hipotetični dobički in izgube ob koncu leta se prištejejo dejanskim dobičkom in izgubam za davčne namene.
Ker se dobički in izgube v MTM štejejo za običajni dohodek, se vse izgube odštejejo v letu, v katerem nastanejo. Trgovci v skladu z MTM niso vezani na 3.000 USD neto omejitve kapitalske izgube in lahko odštejejo vse izgube v letu, v katerem nastopijo, kar zagotavlja najvišjo davčno olajšavo v tekočem letu. Nekateri trgovci bodo tudi izbrali MTM, da bi se izognili pravilom za 30-dnevno prodajo pranja, ki diskvalificira odbitke izgube na "bistveno enakih" vrednostnih papirjih, kupljenih v 30 dneh pred ali po prodaji.
Kako IRS definira trgovca
V publikaciji IRS 550 in postopkih prihodkov 99-17 je IRS določil splošne smernice, ki dajejo smernice glede dejavnosti, ki trgovanje obravnavajo kot posel. Da bi se podjetje ukvarjalo kot trgovec z vrednostnimi papirji, mora oseba trgovati s polnim delovnim časom in večino svojega dohodka pridobiti z dnevnim trgovanjem. Po podatkih IRS je trgovec nekdo, ki s pomembnimi in neprekinjenimi trgovanji dobiva od kratkoročnih nihanj cen vrednostnih papirjev.
Trgovci so posamezniki, ki dnevno sklepajo več poslov, da bi pridobili od sprememb na trgih znotraj dneva in to izvajajo neprekinjeno skozi vse leto. Veliko časa porabijo za dokumentiranje in raziskovanje trgov in strategij, za svoje poslovanje pa nastanejo znatni stroški. Čeprav to ni posebej potrebno, večina kvalificiranih trgovcev odpre in zapre več poslov dnevno in zaseda svoje pozicije manj kot 30 dni.
Koristi za kvalificirane trgovce so očitne, vendar te smernice lahko razlagajo IRS in sodišča. Kvalificiran je le majhen odstotek, tudi tisti, katerih edini dohodek se pridobi s trgovanjem.
Pravno trgovanje
Edini način, da zagotovite enako davčno obravnavo kot kvalificirani trgovec, je ustvariti ločen korporativni subjekt, s katerim lahko trgujete. Z ustanovitvijo družbe z omejeno odgovornostjo (LLC) ali komanditnega partnerstva lahko prejmete enako davčno obravnavo kot kvalificirani trgovec, ne da bi se morali kvalificirati. Pravna oseba običajno dobi manjši nadzor s strani IRS, ker domneva, da nihče ne bi šel skozi težave in stroške oblikovanja podjetja, razen če bi bil zavezan trgovanju kot poslovno podjetje. Posamezniki izredno težko spremenijo volitve, kot je MTM, ko so enkrat izbrani. Če ima podjetje prednost pri spreminjanju računovodskih metod ali pravne strukture, se podjetje lahko preprosto razpusti in ustrezno oblikuje.
Več uspeha je enako več entitet
Za zelo uspešne trgovce bodo nekateri svetovalci predlagali strukture, ki vključujejo več subjektov za povečanje davčnih in zaščitnih ugodnosti. Čeprav je dejanska struktura določena s finančnimi cilji posameznika, običajno vključuje korporacijo C, ki je generalni partner ali družbenik z več družbami z omejeno odgovornostjo. Na ta način se dodatni dohodek lahko prenese podjetju (običajno do 30% prihodka) s pogodbo za upravljanje, da izkoristi dodatne razpoložljive davčne strategije.
Na primer, za financiranje stroškov fakultete ali za dajanje denarja otrokom brez davka, lahko družinski člani postanejo zaposleni. Korporacija lahko nato izkoristi odbitne plače in stroške izobraževanja, medtem ko oblikuje račune socialne varnosti in Medicare. Za financiranje vseh vrst izbirnih zdravstvenih storitev in zdravstvenih zavarovanj se lahko oblikujejo načrti za zdravstveno povračilo. Upokojitvene račune, kot so IRA in 401 (k) s, je mogoče prenesti v 401a, ERISA pokojninski sklad, ki omogoča prispevke v višini do 49 000 USD na leto in jih upniki ali pravni zahtevek ne morejo nikoli napadati. Ker korporacija plačuje davek na čisti dohodek, je cilj plačati čim več stroškov s predobdavčenimi dolarji in zmanjšati obdavčljivi dohodek.
Ta vrsta poslovne strukture zagotavlja tudi odlično zaščito premoženja, saj ločuje poslovanje od posameznika. Dolgoročna sredstva lahko imajo druge družbe z omejeno odgovornostjo, ki lahko uporabljajo računovodske metode, ki so bolj primerne za naložbe. Vsa sredstva so zaščitena pred upniki in pravnimi obveznostmi posameznika, ker jih imajo ločene pravne osebe. Višino pravnega varstva določa državno pravo. Številni svetovalci predlagajo oblikovanje teh entitet v državah, ki ne bodo dopustile preboja pravne strukture. Večina raje Nevada zaradi pomanjkanja davka na promet od dohodkov pravnih oseb, prilagodljivosti za spreminjanje naročil kot edinega sredstva s strani upnikov, anonimnosti, da ni treba kotirati delničarjev, in imenovanja korporacijskih uslužbencev.
Zaključek
Čeprav ima trgovanje prek zapletene pravne strukture očitne koristi, lahko tudi osebnim zadevam doda veliko mero zapletenosti. Za trgovce, ki so dosledno donosni, vendar se ne morejo ali nočejo kvalificirati za status trgovca, je trgovanje s preprostim podjetjem nujno. Če želite ustanoviti pokojninski sklad za odlog davkov, izplačilo plač ljubljenim osebam ali povrnitev pomembnih zdravstvenih stroškov brez davka, potem je dodatna zapletenost spodoben kompromis, s katerim pridobite koristi sestavljene strukture. Kakor koli že, za najboljšo davčno obravnavo in pravno zaščito se pogovorite s svetovalci, ki razumejo oblikovanje in delovanje teh subjektov za trgovce.
