Kazalo
- BGSTX
- FBALX
- Primerjava VGSTX in FBALX
Uravnoteženi sklad je vzajemni sklad, ki vsebuje sestavino delnic, obveznice in včasih sestavni del denarnega trga v enem portfelju. Na splošno se ti skladi držijo relativno fiksne mešanice delnic in obveznic. Njihovi deleži so uravnoteženi med lastniškim kapitalom in dolgom, njihov cilj pa je med rastjo in dohodkom. Od tod tudi njihovo ime »uravnoteženo«.
Uravnotežena sredstva so usmerjena v vlagatelje, ki iščejo mešanico varnosti, dohodka in skromnega apreciacije kapitala z izpostavljenostjo rasti in vrednosti. Vlagatelji, ki si želijo diverzifikacije dodelitve sredstev, se lahko ta sredstva zdijo privlačna, ker dosegajo ravnovesje med dolgoročno apreciacijo kapitala in ohranjanjem kapitala. Poleg tega imajo te naložbe z zagotavljanjem dohodka prek kapitalskih dividend in instrumentov s fiksnim donosom veliko nižjo volatilnost kot čiste strategije rasti.
V to mešano kategorijo vrednosti in rasti je na stotine vzajemnih skladov. Medtem ko ima veliko teh skladov podobne profile, jih nekaj izstopa po dolgoživosti in doslednosti donosov. Najboljša sredstva v tej skupini ponujajo tudi nizka razmerja odhodkov, kakovostne menedžerske ekipe in omejen promet sredstev. Sledi analiza dveh privlačnih skladov v tej kategoriji, ki imata dolge in uspešne rezultate.
Ključni odvzemi
- Uravnoteženi skladi vlagateljem zagotavljajo portfelje, razporejene med rastnimi in vrednostnimi zalogami, kot tudi sestavino obveznic. Ta kombinacija zagotavlja zmanjšano tveganje in večjo razvejanost, kar si želijo številni vlagatelji. Tukaj si med številnimi uravnoteženimi skladi ogledujemo samo dve priljubljeni izbiri ki jih lahko izberejo vlagatelji.
Delnice vlagateljev Vanguard STAR (VGSTX)
Delnice vlagateljev Vanguard STAR ("VGSTX") so del kategorije zmerne dodelitve družine skladov Vanguard. Sklad se je začel trgovati 29. marca 1985, Morningstar pa je prejel oceno s štirimi zvezdicami v treh, petih in desetih letih. VGSTX je strukturiran kot sklad skladov, kar pomeni, da vlaga v druge vzajemne sklade Vanguard. Prizadeva si za raznolik pristop k naložbam in od 60 do 70% svojega premoženja nameni v vzajemnim skladom, ki vlagajo v lastniške sklade, 20 do 30% premoženja v sklade, ki vlagajo v obveznice, in 10 do 20% v sklade, ki vlagajo v kratkem -ročni instrumenti s fiksnim dohodkom. VGSTX ima minimalno zahtevano začetno naložbo v višini 1.000 USD in čisti koeficient odhodkov 0, 31%. Sklad je ustvaril nadpovprečne donose v več časovnih obdobjih.
Njeni triletni donosi vlagateljev so se med 861 skladi, uvrščenimi v tem časovnem obdobju, uvrstili na 27. mesto med najboljšimi, medtem ko se je med 745 skladi, ki so bili vključeni v vrstni red, uvrstilo na 25. mesto. Desetletna donosnost sklada je med 500 skladi v svoji kategoriji na 22. mestu. VGSTX je Morningstar ocenil, da ima povprečno tveganje za svojo kategorijo v tri-, petih in desetletnih časovnih obdobjih. VGSTX upravlja William Coleman, ki se je Vanguardu pridružil leta 2006, sklad pa je začel upravljati leta 2013. Ker sklad sredstva razporeja v druge vzajemne sklade Vanguard, vlagatelji prejemajo prednosti diverzifikacije tveganja med več upravljavci z različnimi strategijami.
Sklad z uravnoteženostjo zvestobe (FBALX)
Sklad z uravnoteženim skladom Fidelity ("FBALX") spada v kategorijo zmernih dodelitev družine skladov Fidelity. Sklad je prejel oceno Morningstar s petimi zvezdicami v triletnem časovnem obdobju in oceno s štirimi zvezdicami v pet- in desetletnem časovnem okviru. Njegova strategija je usmeriti dohodek in kapitalski dobiček, hkrati pa prevzeti zmerna tveganja. FBALX investira približno 60% svojih sredstev v lastniške deleže, preostanek pa v vrednostne papirje s stalnim donosom, vključno z dolžniškimi vrednostnimi papirji z visokim donosom. Sklad nameni najmanj 25% vseh sredstev glavnim tranšam vrednostnih papirjev s stalnim donosom, vključno s prednostnimi delnicami. FBALX, ki se je začel trgovati 6. novembra 1986, ima letni delež stroškov 0, 53% in minimalno zahtevano začetno naložbo v višini 2500 USD. Tako kot VGSTX je tudi v več časovnih okvirih nastopal izjemno dobro glede na svojo skupino vrstnikov.
Triletni donosi sklada so se med 861 skladi, uvrščenimi v tem obdobju, uvrstili na šesto mesto. Petletna uspešnost je zasedla deveto mesto med 745 skladi v svoji kategoriji. Sklad je dosegel 17. najvišjo desetletno donosnost od 500 skladov, uvrščenih v svojo kategorijo. Tobias Welo je glavni direktor sklada od 14. novembra 2011.
Primerjava VGSTX in FBALX
Kot večina naložb v indeks, so tudi zmerna dodelitvena sredstva idealna za dolgoročne vlagatelje v odkup. Zmerna dodelitvena sredstva omogočajo vlagateljem, da izkoristijo tako rast kot tudi naložbeno vrednost, ne da bi morali časovno zasedati poslovne cikle. VGSTX in FBALX sta v tej kategoriji privlačni priložnosti in imata različne prednosti. Ker je VGSTX sklad skladov, imajo vlagatelji koristi od diverzifikacije iz različnih stilov upravljanja, ki jih FBALX ne ponuja. Poleg tega ima VGSTX nižje pristojbine kot FBALX. Vendar je FBALX v vmesnih in daljših časovnih okvirih opravil nekoliko bolje kot VGSTX. Oba sklada imata podobne strategije dodeljevanja, zato je odločitev med njimi zelo tesna.
