Kaj je letna kapica?
Letna zgornja meja je klavzula v pogodbi o hipoteki z prilagodljivo obrestno mero (ARM), ki omejuje morebitno zvišanje obrestne mere za posojilo med letom. Omejitev ali omejitev je ponavadi določena glede na obrestno mero, lahko pa se omeji tudi znesek glavnice in plačila obresti v dolarju. Letne zgornje meje so namenjene zaščiti posojilojemalcev pred nenadnim in čezmernim povečanjem zneska njihovih mesečnih plačil, ko se stopnje v kratkem času močno dvignejo. Pri ARM je začetna obrestna mera določena za določeno obdobje, nato pa se občasno ponastavi na podlagi trenutnih obrestnih mer. ARM-ji imajo običajno tudi zgornjo mejo življenjske dobe, ki določa meje, koliko se obresti lahko povečajo v času trajanja posojila.
RAZDELJENJE DOLE Letna kapica
Letna obrestna mera hipotekarnega posojila z prilagodljivo obrestno mero z letno mejo se bo zvišala le toliko, kolikor pogoji dovoljujejo v odstotnih točkah, ne glede na to, koliko obrestne mere se lahko v začetnem obdobju dejansko zvišajo. Na primer, 5-odstotni ARM, ki je določen za tri leta z 2-odstotno zgornjo mejo, se lahko v četrtem letu prilagodi na 7%, tudi če se obrestne mere v začetnem fiksnem obdobju posojila zvišajo za 4%. Posojilo z dolarsko kapico se lahko poveča tudi za toliko, čeprav lahko ta vrsta kapljev v nekaterih primerih vodi do negativne amortizacije.
Vzponi in kraji orožja
Hipoteke z nastavljivo obrestno mero pogosto omogočajo posojilojemalcem, da se upravičijo do večjih začetnih hipotekarnih posojil, ker za določen čas zaklepajo nižje plačilo. Uporabniki ARM lahko koristijo, če se obrestne mere znižajo in znižajo letno plačano obrestno mero. Obenem pa se lahko v obdobju naraščanja obrestnih mer ARM poveča precej več, kot bi bila hipoteka s fiksno obrestno mero.
Na primer, če kupec v treh letih fiksno prevzame orožje v višini 3, 5%, če se tečaji v treh letih zvišajo za 4%, bo to začetno letno povečanje stopnje omejeno na letno zgornjo mejo. Vendar se lahko v naslednjih letih stopnja še naprej povečuje in sčasoma dohiteva sedanje stopnje, ki se lahko še naprej povečujejo. Na koncu bi lahko 3, 5% ARM, ki je bil sprva konkurenčen s 4, 25% fiksno stopnjo, na koncu bistveno višji. Posojilojemalci ARM pogosto izgledajo, da preidejo na fiksno obrestno mero, ko se stopnje povečujejo, vendar lahko kljub temu uporabljajo ARM še vedno več.
