Na voljo je več skladov, s katerimi se trguje na borzi (ETF), ki vlagateljem ponujajo izpostavljenost številnim najprivlačnejšim podjetjem, ki poslujejo na obmejnih trgih po svetu. Obmejni trgi vključujejo države, ki so v najzgodnejših fazah političnega in gospodarskega razvoja. Obstajajo v nasprotju z rastočimi tržnimi gospodarstvi, ki vključujejo države, ki so znatno napredovale pri izvajanju programov gospodarskih reform, pomagale odpreti domače trge in povečati gospodarsko rast. Čeprav mejni trgi predstavljajo veliko naložbeno tveganje, jih odlikujeta tudi mladostno prebivalstvo in možnost hitre gospodarske rasti.
Čeprav so lahko precej tvegani, imajo obmejni trgi mladostno prebivalstvo in možnost hitre gospodarske rasti.
Tukaj je prikaz treh ETF-ov s široko zasnovano izpostavljenostjo obmejnim trgom - iShares MSCI Frontier 100 ETF (FM), Invesco Frontier Markets ETF (FRN) in Global X Next Emerging & Frontier ETF (EMFM). Če ni drugače navedeno, so vse številke aktualne od 14. januarja 2020.
Ključni odvzemi
- Obstajajo ETF-ji, ki vlagateljem ponujajo izpostavljenost podjetjem, ki poslujejo na obmejnih trgih - države v najzgodnejših fazah političnega in gospodarskega razvoja. IShares MSCI Frontier 100 ETF je največji in najbolj likviden obmejni trg na voljo ETF. Invesco mejni trgi ETF sledijo BNY Mellon New Frontier indeks, ki ga sestavljajo mejne tržne zaloge s seznami potrdil o vlogah na borzah v ZDA in na LSE. Global X Next Emerging & Frontier ETF želi uskladiti rezultate indeksa Solactive Next Emerging & Frontier, ki sledi uspešnosti mejnega trga in manjših kapitalskih trgov v nastajanju.
IShares MSCI Frontier 100 ETF
Septembra 2012 je bil uveden iShares MSCI Frontier 100 ETF, da bi sledil indeksu MSCI Frontier Markets 100, ki meri uspešnost približno 100 največjih in najbolj likvidnih mejnih tržnih zalog na svetu. Delnice lastniških komponent se tehtajo glede na tržno kapitalizacijo s prostim gibanjem. Ta indeks je podvrsta širšega indeksa tržnih naložb MSCI Frontier Markets Investable Market, ki spremlja 253 lastniških vrednostnih papirjev z majhnimi, srednjimi in velikimi kapitami v 28 mejnih tržnih državah - indeks, ki zajema 99% tržne kapitalizacije, prilagojene s floatom. zastopana država.
FM je največji in najbolj likviden ETF za mejo na trgu. Sklad ima več kot 519 milijonov dolarjev čistega premoženja in 103 deležev. Delež sklada je 0, 79%.
Glede na geografsko izpostavljenost je več kot polovica sredstev sklada dodeljena samo trem državam - Kuvajtu 28, 22%, Vietnamu 11, 43% in Argentini 11, 02%. ETF se močno nagiba k zalogam finančnih storitev, ki predstavljajo 53, 12% sredstev sklada. Zaloge komunikacijskih storitev so razdeljene na 15, 38%, sledijo jim zaloge potrošnikov v višini 7, 43% in nepremičninske zaloge 6, 82%. Prvih pet deležev in njihova utež so:
- Nacionalna banka Kuvajta: 11, 84% AHLI Združena banka: 6, 58% Kuvajtska finančna hiša: 5, 22% Safaricom: 4, 75% Itissalat Al Maghrib Ste SA: 4, 61%
FM je premalo dosegel svojo referenčno vrednost, s 17, 47% enoletno donosnostjo, 2, 57-letno donosnost. Sklad je od ustanovitve vrnil 6, 36%.
Invesco mejni trgi ETF
ETF Invesco Frontier Markets, predstavljen junija 2008, sledi naložbeni uspešnosti indeksa BNY Mellon New Frontier. Ta indeks sestavljajo predvsem mejne tržne delnice, ki imajo sezname potrdil o depozitarju na borzah v ZDA ali na Londonski borzi (LSE). Zaloge, ki kotirajo na borzah v mejnih tržnih državah, se lahko vključijo tudi v indeks, če izpolnjujejo zahteve tržne kapitalizacije in obsega trgovanja.
FRN ima približno 63, 9 milijona dolarjev čistih sredstev in 54 deležev. Delež sklada znaša 0, 70%.
Posestva so razporejena po več državah, med najboljšimi tremi so Nigerija s 14, 96%, Argentina s 14, 94% in Kenija z 11, 35%. Tako kot FM, FRN prevladujejo delnice finančnih storitev, ki dobijo 39, 05-odstotno dodelitev. Zaloge materiala so razporejene v 13, 04%, potrošniška presoja 11, 75%, komunikacijske storitve pa 10, 92%. Prvih pet deležev v skladu je:
- MercadoLibre: 10, 79% KAZ Minerals PLC: 9, 5% Bank Muscat SAOG: 7, 84% Copa Holdings SA: 7, 7% Safaricom PLC: 5, 83%
Tako kot FM je tudi ta sklad slabše dosegel svoj referenčni indeks z 20-64% enoletnim donosom, 3, 58% petletnim donosom. Od začetka se je vrnilo -1, 79%.
Global X Next Emerging & Frontier ETF
Global X Next Emerging & Frontier ETF želi uskladiti naložbene rezultate indeksa Solactive Next Emerging & Frontier. Ta indeks je zasnovan za spremljanje uspešnosti lastniških vrednostnih papirjev v mejnih tržnih državah in manjših trgih v nastajanju. Da bi ohranili osredotočenost na manjša gospodarstva, indeks izključuje lastniške delnice iz šestih največjih držav na vzponu - Brazilije, Rusije, Indije, Kitajske, Južne Koreje in Tajvana. Čeprav je njegov obseg veliko širši od zgoraj opisanih mejnih ETF, EMFM ostaja zanimiva alternativa za vlagatelje, ki jih zanima izpostavljenost manj razvitim trgom.
Sklad ima 18, 5 milijona dolarjev čistega premoženja, vloženega v 198 delnic na dan 30. septembra 2019. EMFM ima odhodkovni delež 0, 55%.
Od 30. septembra 2019 se približno 75% sredstev sklada dodeli delnicam na novo nastalih trgih, preostala sredstva pa se naložijo na mejnih trgih. Najbolj dodeljene geografske dodelitve obmejnim trgom so Tajska z 10, 52%, Indonezija z 9, 9% in Savdska Arabija z 9, 38%. Razčlenitev v sektorju vključuje zaloge finančnih storitev v višini 29, 47%, sledijo komunikacijske storitve pri 16, 61% in potrošniške sponke pri 13, 96%. Največjih pet deležev sklada vključuje:
- Naspers: 2, 23% Kuvajtska narodna banka: 2, 14% Walmart de Mexico: 2, 01% Mobilne telekomunikacije: 1, 92% Telekomunikasi Indonezija: 1, 91%
EMFM je premalo upošteval svoj referenčni indeks. V enem letu se je vrnilo 6, 05%, v petih letih -0, 13%, od začetka pa -1, 01%.
