Najpogostejše metode, ki jih vlagatelji uporabljajo za analizo koristi in tveganj, povezanih z dolgoročnimi naložbami na borzi, so temeljna analiza, tehnična analiza in kvantitativna analiza. Dolgoročni vlagatelji iščejo naložbe, ki ponujajo večjo verjetnost, da bodo v daljšem časovnem obdobju maksimirali donos. Na splošno to pomeni vsaj eno leto, čeprav mnogi finančni strokovnjaki predlagajo časovne okvire od pet do deset let ali dlje. Ena od prednosti dolgoročnega vlagatelja je možnost varčevanja in vlaganja za velike cilje, ki potrebujejo veliko časa za doseganje najvišjih nagrad, kot je upokojitev.
Z razumevanjem razlik med temeljno, tehnično in kvantitativno analizo si dolgoročni vlagatelji omogočijo dostop do treh dragocenih strategij zbiranja zalog, ki jih lahko uporabijo za sprejemanje donosnih naložbenih odločitev.
Ključni odvzemi
- Cilj temeljne analize je doseči pošteno vrednost podjetja z oceno vseh vidikov poslovanja, skupaj z industrijo, trgom kot celoto ter domačim in globalnim okoljem. Cilj tehnične analize je oceniti podatki - na primer pretekle donose in spremembe cen - za načrtovanje vzorcev, ki jih je mogoče uporabiti za oceno gibanja cen vrednostnih papirjev in trga kot celote. ali na širokem trgu. Investitorji in analitiki bodo pogosto uporabljali kombinacijo temeljnih, tehničnih in kvantitativnih analiz pri ocenjevanju potenciala podjetja za rast in dobičkonosnost.
Temeljna analiza
Večina vlagateljev, ki želijo oceniti dolgoročne naložbene odločitve, začne s temeljno analizo podjetja, posamezne delnice ali trga kot celote. Temeljna analiza je postopek merjenja notranje vrednosti vrednostnega papirja z oceno vseh vidikov podjetja ali trga. Opredmetena sredstva, vključno z zemljišči, opremo ali zgradbami, ki jih ima podjetje, se pregledajo v kombinaciji z neopredmetenimi sredstvi, kot so blagovne znamke, patenti, blagovne znamke ali intelektualna lastnina.
Če želite opraviti temeljno analizo, boste želeli pregledati računovodske izkaze podjetja, pretekle podatke, konferenčne klice vlagateljev, sporočila za javnost, poročila analitika in ocene analitika.
Vlagatelji pri ocenjevanju širšega obsega delniškega trga uporabljajo temeljno analizo za pregled gospodarskih dejavnikov, vključno s splošno močjo gospodarstva in specifičnimi pogoji v panogi.
Rezultat temeljne analize je vrednost, ki je bila dodeljena vrednostnemu papirju v primerjavi s trenutno ceno. Vlagatelji s primerjavo določijo, ali je dolgoročna naložba vredna nakupa, ker je podcenjena, ali pa jo je vredno prodati, ker je precenjena.
Tehnična analiza
Proces vrednotenja vrednostnih papirjev s pomočjo statistike je znan kot tehnična analiza. Analitiki in vlagatelji uporabljajo podatke o tržnih dejavnostih, kot so pretekle donose, cene delnic in obseg trgovanj za načrtovanje vzorcev gibanja vrednostnih papirjev. Medtem ko temeljna analiza poskuša prikazati notranjo vrednost vrednostnega papirja ali določenega trga, so tehnični podatki namenjeni vpogledu v prihodnjo dejavnost vrednostnih papirjev ali na trg kot celoto. Vlagatelji in analitiki, ki uporabljajo tehnično analizo, trdno menijo, da je mogoče prihodnjo uspešnost določiti s pregledom vzorcev, ki temeljijo na preteklih podatkih o uspešnosti.
Tehnična analiza uporablja podatke iz kratkih časovnih obdobij za razvoj vzorcev, ki se uporabljajo za napovedovanje vrednostnih papirjev ali gibanja na trgu, medtem ko se temeljna analiza opira na podatke, ki trajajo leta. Zaradi kratkega trajanja zbiranja podatkov v tehnični analizi vlagatelji to metodo pogosteje uporabljajo pri kratkoročnem trgovanju. Vendar pa je tehnična analiza lahko koristno orodje za ocenjevanje dolgoročnih naložb v kombinaciji s temeljno analizo.
Kvantitativna analiza
Vrednotenje preteklega delovanja podjetja ali širšega trga se pogosto izvede s kvantitativno analizo. Vlagatelji izvajajo kvantitativno analizo s pomočjo preprostih izračunov finančnega razmerja, kot je dobiček na delnico (EPS), ali bolj zapletenih izračunov, kot je diskontirani denarni tok (DCF).
Rezultati kvantitativne analize zagotavljajo vpogled v vrednotenje ali preteklo delovanje določenega vrednostnega papirja ali trga. Toda kvantitativne analize se pogosto ne uporabljajo kot samostojna metoda za ocenjevanje dolgoročnih naložb. Namesto tega se kvantitativna analiza uporablja skupaj s temeljnimi in tehničnimi analizami za določitev možnih prednosti in tveganj naložbenih odločitev.
Spodnja črta
Temeljna analiza se najpogosteje uporablja pri določanju kakovosti dolgoročnih naložb v široko paleto vrednostnih papirjev in trgov, medtem ko se tehnična analiza bolj uporablja pri pregledu kratkoročnih naložbenih odločitev, kot je aktivno trgovanje z zalogami. Vlagatelji uporabljajo kvantitativno analizo za oceno finančne stabilnosti podjetja.
Medtem ko nekateri vlagatelji raje uporabljajo enotno metodo analize za ocenjevanje dolgoročnih naložb, je najbolj koristna kombinacija temeljne, tehnične in kvantitativne analize.
