Ker so trendi sestavljeni iz niza nihanj cen, ima ključno vlogo ocenjevanje moči trenda. Zato je pomembno vedeti, kdaj se trend upočasnjuje. Manjši zagon ne vodi vedno do preobrata, vendar vseeno sporoči, da se nekaj spreminja in trend se lahko utrdita ali obrne.
Zagon cene se nanaša na smer in velikost cene. Primerjava nihanj cen pomaga trgovcem, da dobijo vpogled v zagon. Tukaj si bomo ogledali, kako oceniti zagon cene in vam pokazali, kaj lahko razhajanje v zagonu pove o smeri trenda.
Ključni odvzemi
- Zagon cene se meri z dolžino kratkoročnih nihanj cen - strmi nagibi in dolga nihanja cen predstavljajo močan zagon, šibek zagon pa predstavljata plitv naklon in nihanje kratkih cen. Kazalniki trenutnosti vključujejo indeks relativne trdnosti, stohastike in hitrost spremembe. Razhajanje - neskladje med kazalnikom - lahko ima velike posledice za upravljanje trgovine.
Določitev zagon cene
Višina zagon cene se meri z dolžino kratkoročnih nihanj cen. Začetek in konec vsakega nihaja sta določena s strukturnimi vrtišči cen, ki tvorijo nihajne višine in padce. Močan zagon kaže strma strmina in dolga nihanja cen. Šibek zagon je opazen s plitkim naklonom in kratkim nihanjem cen.
Slika Julie Bang © Investopedia 2019
Na primer, lahko merimo dolžino vzponov v naraščajočem trendu. Daljši vzponi kažejo, da se naraščajoči trend povečuje ali se krepi. Krajši vzponi pomenijo slabši zagon in moč trenda. Vzponi z enako dolžino pomenijo, da zagon ostane enak.
Nihanja cen ni vedno enostavno oceniti s prostim očesom, ker je cena lahko zapletena. Kazalniki trenutka se običajno uporabljajo za izravnavo cenovnih ukrepov in jasnejšo sliko. Trgovcu omogočajo, da primerja nihajne indikatorje s nihanji cen, namesto da bi morali primerjati ceno s ceno.
Kazalniki trenutka
Skupni kazalniki zagon za merjenje gibanja cen vključujejo indeks relativne trdnosti (RSI), stohastiko in hitrost sprememb (ROC). Slika 2 je primer, kako se RSI uporablja za merjenje zaleta. Privzeta nastavitev za RSI je 14. RSI ima določene meje z vrednostmi od 0 do 100.
Zagon je mogoče izračunati po formuli:
M = CP - CPx
Kjer je CP zaključna cena in je CPx število zaključnih "x" številk pred leti.
Pri vsakem dvigu cen je v RSI podoben vzpon. Ko se cena zniža, se tudi RSI zniža.
Študija zagona preprosto preveri, ali se cena in kazalnik strinjata ali ne strinjata.
Razhajanje trenutka
Nesoglasje med kazalnikom in ceno se imenuje razhajanje in ima lahko pomembne posledice za upravljanje trgovine. Količina dogovora / nesoglasja je sorazmerna, zato se lahko v razmerju med ceno in kazalcem razvije več različnih vzorcev. V tem članku je razprava omejena na osnovne oblike razhajanja.
Pomembno je opozoriti, da morajo biti nihanja cen dovolj trdne, da je analiza zagona veljavna. Zato je zagon uporaben v aktivnih trendih, ni pa uporaben v pogojih, v katerih so nihanja cen omejene in spremenljive, kot je prikazano na sliki 4.
Razhajanje v naraščajočem trendu se pojavi, kadar je cena višja, vendar kazalnik ne. V trendu upada pride do razhajanj, kadar je cena nizka, a kazalnik ne. Ko opazimo razhajanje, obstaja večja verjetnost znižanja cene. Slika 5 je primer razhajanja in ne obratno, ampak sprememba smeri trenda na stranski tir.
Razhajanje pomaga trgovcu prepoznati in ustrezno reagirati na spremembo cenovne akcije. Pove nam, da se nekaj spreminja in trgovec se mora odločiti, na primer zaostriti stop-loss ali izkoristiti dobiček. Videti razhajanje povečuje dobičkonosnost tako, da trgovca opozori na zaščito dobička.
Tehnični trgovci običajno uporabljajo razhajanje, kadar se cena giblje v nasprotni smeri tehničnega kazalca.
Upoštevajte zaloge s slike 5, Chesapeake Energy (CHK), v kateri so delnice povlekle nazaj na podporo. Grafikon na sliki 6 (spodaj) prikazuje, da se trendi ne spreminjajo hitro ali celo pogosto. Zato ustvarjamo najboljši dobiček, ko razumemo zagon trenda in ga uporabimo za pravo strategijo ob pravem času.
Štirje najpogosteje uporabljeni kazalci pri trgovanju s trendi
Obvladovanje razhajanj
Razlike so pomembne za upravljanje trgovine. Na sliki 5 sta bila dobiček ali prodaja klicne opcije dobra strategija. Razhajanje med ceno in kazalnikom je vodilo do upočasnitve, nato pa se je trend nadaljeval. Če pogledate vrtilno ceno, ki jo cena predstavlja pod spodnjo trendno črto, se to pogosto imenuje pasti medveda, kjer se lažni signal potegne v kratkih hlačah in cena se hitro obrne. Signal za vstop se je pojavil, ko se je višja nizka cena strinjala z višjim nizkim kazalnikom na sliki 6 (majhne zelene puščice).
Razhajanje kaže, da se nekaj spreminja, vendar to ne pomeni, da se bo trend obrnil. Trdi, da mora trgovec razmisliti o strateških možnostih - zadržati, prodati pokrito klic, zategniti stop ali delni dobiček. Glamur, ki si želi izbrati vrh ali dno, bolj pomeni ego kot dobiček. Biti dosledno donosen pomeni izbrati pravo strategijo za ceno, ne tisto, za kar mislimo, da bo cena.
Slika 7 prikazuje razhajanje, ki vodi do stranskih cenovnih ukrepov. Opazite šibki zagon pri gibajočih se povprečnih konvergenčnih razhajanjih (MACD), ko cena vstopi v razpon. To signalizira, da mora trgovec razmisliti o možnostih strategije. Kadar sta cena in kazalnik med seboj neskladna, imamo nesoglasja ali razhajanja. Ne nadzorujemo, kakšna bo cena. Namesto tega nadzorujemo samo lastna dejanja.
Včasih lahko razhajanje povzroči preusmeritev trenda, kot je prikazano na sliki 8. Sektor za izbiro pripomočkov SPDR (XLU), prikazan na sliki 9, izplača dividendo in ima možnosti. Razumevanje trenutnega trenda investitorjem prinaša prednost pri dobičku, saj so tu trije načini za dobiček: kapitalski dobički, dividende in premija klicev. Ta primer prikazuje nadaljevanje trendov po stranskih potezah, kar pomeni nadaljevanje dobička.
Spodnja črta
Najbolj uporaben način uporabe kazalnika zagon je vedeti, katero strategijo uporabiti. Cena bo vodila, toda zagon lahko nakaže čas za ohranitev dobička. Spretnost poklicnega trgovca je v njegovi sposobnosti izvajanja pravilne strategije za cenovno ukrepanje.
