Inverzni ETF-ji se premikajo v nasprotni smeri glavnih ETF-ov indeksov, kot sta S&P 500 SPDR (ARCA: SPY) ali Dow Jones Industrial Average SPDR (ARCA: DIA). Z nakupom obratnega ETF-a se lahko zaščitite in / ali izkoristite pred padcem glavnih indeksov. S&P 500 SPDR se je že prebil skozi več pomembnih podpornih stopenj in je bil vsaj v kratkem trendu upada, je povsem mogoče, da bi borze opazile nadaljnjo slabost. Če se to zgodi, bodo naslednji ETF ocenili vrednost, kar bo zagotovilo varovanje in dobiček. Vsak se premakne na svoj način, nekateri pa so bolj nestanovitni od drugih - kar je lahko oboje, in dobro in slabo, odvisno od tega, na kateri strani trgovine poslujete.
Kratkoročne prihodnosti iPath S&P 500 VIX (ARCA: VXX) ETN ni dejanski obratni ETF. Namesto tega je ETN, ki meri naklepno nestanovitnost. Ko se borza zmanjša, nestanovitnost narašča in iPath S&P 500 VIX Kratkoročne Futures ETN se premakne navzgor. Kljub temu, da ni ravno obratni ETF, se giblje nasprotno od indeksov in narašča, ko indeksi padajo. Trenutno ETN trguje na nižjih ravneh - kar je običajno med in po tem, ko se je na delniškem trgu zgodil naraščajoči trend - če pa borza še naprej upada, panika zaide, nestanovitnost narašča in ETN se bo hitro povečeval. 52-tedenski najnižji znesek 15, 57 dolarja je podpora, uporablja pa se lahko tudi stop stop. Če bo S&P 500 SPDR padel na 120 dolarjev od 25. junija do 131, 32 dolarja, bi VXX lahko dosegel 45 dolarjev, kar bi lahko na podlagi junijskega zaključka, ki je znašalo 25, 14 dolarja, znašalo donosnost 25. junija. Če delnica dejansko pade, ta trgovina predstavlja veliko razmerje med tveganjem in nagrado. Obstaja odpor v višini 22, 88 dolarja, vendar ga bo treba premagati, da bi dosegli cilj dobička. Po drugi strani pa se bodo, če se indeksi ustalijo ali premaknejo višje, verjetno iPath S&P 500 VIX Kratkoročni Futures ETN premaknil nižje.
GLEJ: Zamenjane menjave - alternativa ETF-jem
ProShares Short S&P 500 (ARCA: SH) ETF se premika nasprotno od S&P 500, zato bi moral narediti ravno (ali blizu njega) nasprotno od S&P 500 SPDR. Ker so se indeksi od aprila začeli zniževati, je ProShares Short S&P 500 ETF trendiral višje. Glavna podpora znaša 35, 37 USD, kar je 52-tedenski minimum. Če indeksi ne obrnejo tečaja in se ne začnejo gibati višje, je verjetno, da se ta raven kmalu ne bo dotaknila, zato jo je mogoče uporabiti kot stop stop za dolga trgovanja. Druga možnost je, da se postanki postavijo tik pod najnižjo vrednostjo 16. junija pri 36, 48 dolarja. S to postajo je ogroženo manj denarja, vendar obstaja večja možnost, da se predčasno ustavijo. Začetni cilj dobička za trgovino je 42 USD. Vzporedni trend je treba potrditi s premikom za 4. junij na 39, 37 USD.
GLEJ: Razlaga podpornih in odpornih con
Dnevno 3X delnice Direxion Small Cap Bear 3X (ARCA: TZA) ETF niso za slabovidne, pri trgovanju s tem ETF- om je potrebna previdnost. Ta ETF se giblje trikratno obratno od indeksa Russell 2000. To pomeni, da če Russell 2000 na določen dan pade 1%, bi se moral TZA povečati za 3%. S takšnim vzvodom se povečujejo dobički in izgube. Če ste ETF dolgo in trg tržno napada, bi lahko nastale resne izgube. Od aprila naprej se ta ETF giblje vse višje. Še enkrat 52-najnižji pri 16, 60 USD predstavlja podporo in potencialno območje zaustavljanja. Nadomestni nivoji zaustavitve so tik pod 17, 18 do 19 dolarjev. Pritisk nad 25 dolarjev potrjuje, da je ETF še vedno v porastu in zagotavlja začetni cilj od 30 do 31 dolarjev.
ProShares UltraShort QQQ (ARCA: QID) je ETF, ki se premakne dvakrat inverzneje od Invesco QQQ ETF (ki predstavlja indeks Nasdaq 100). Invesco QQQ je bil v letu 2012 zelo močan, v zadnjem času pa je odpadel precej agresivno. To posledično pomeni, da se ProSharesUltraShort QQQ širi precej agresivno. 52-tedenski minimum je zdaj že oddaljen, vendar je glavna podpora. To je mogoče uporabiti kot stop stop na dolgih položajih, prav tako lahko 30 in 32 dolarjev. Uporaba zadnjih dveh stopenj zaustavitve pomeni manjše tveganje, vendar večjo verjetnost, da se ustavite. Trend je trenutno višji in se potrdi, če se bo ETF še naprej povzpel nad najvišjo vrednost 4. junija pri 37, 59 dolarja. Če se to zgodi, so začetne ciljne cene 42, 50 USD, če pa je to preseženo, 47, 50 USD.
SEE: Osnove podpore in odpora
Bottom Line Nakup obratnega ETF-a ponuja način, da zaščitite svoj portfelj pred upadom trga ali pa ugibate, da bodo glavni indeksi padli. V obeh primerih se indeksi znižujejo, ti ETF-ji naraščajo in lahko izravnajo druge izgube ali ustvarijo dobiček. Vsako ima svoje značilnosti, vendar se je z njimi treba trgovati. Bodite še posebej previdni pri delujočih ETF-jih, na primer 3-kratni delnici Direxion Daily Small Cap Bear in ProSharesUltraShort QQQ. Hlapni dnevi lahko povzročijo zelo velike zamahe, in če niso pripravljeni, lahko nastanejo velike izgube. Kot pri vsaki trgovini je tudi trgovanje s trendom običajno ugodna strategija. Trenutno se ti obrnjeni ETF gibljejo višje in dokler se nekaj ne spremeni (na primer premik nazaj pod podporo), je pot najmanjšega upora.
Grafikoni vljudnosti stockcharts.com
V času pisanja pisma Cory Mitchell ni imel v lasti delnic v nobeni od omenjenih družb.
