Kaj je geometrijsko povprečje?
Geometrijska sredina je povprečje nabora izdelkov, katerega izračun se običajno uporablja za določitev rezultatov uspešnosti naložbe ali portfelja. Tehnično je opredeljen kot " n-ti korenski produkt n številk." Geometrijsko sredino je treba uporabiti pri delu s odstotki, ki izhajajo iz vrednosti, medtem ko standardna aritmetična sredina deluje s samimi vrednostmi.
Geometrijska sredina je pomembno orodje za izračun uspešnosti portfelja iz več razlogov, eden najpomembnejših pa je, da upošteva učinke sestavljenosti.
Formula za geometrijsko povprečje je
Сігналы абмеркавання Μgeometric = 1 / n − 1 drugje: ∙ R1… Rn so donosnosti sredstva (ali drugega
Kako izračunati geometrijsko sredino
Za izračun zneska obrestnih mer z uporabo geometrijske srednje donosnosti naložbe mora investitor najprej izračunati obresti v prvem letu, ki je 10.000 USD pomnoženo z 10% ali 1.000 USD. V drugem letu je nova glavnica 11.000 dolarjev, 10% od 11.000 dolarjev pa 1.100 dolarjev. Novi znesek glavnice je zdaj 11.000 dolarjev plus 1.100 dolarjev ali 12.100 dolarjev.
V tretjem letu je nova glavnica 12.100 dolarjev, 10% od 12.100 dolarjev pa 1.210 dolarjev. Ob koncu 25 let se 10.000 USD spremeni v 108.347, 06 USD, kar je 98.347, 05 USD več od prvotne naložbe. Bližnjica je pomnožiti sedanjo glavnico z eno plus obrestno mero in nato dvigniti faktor na število sestavljenih let. Izračun znaša 10.000 × (1 + 0.1) 25 = 108.347, 06 USD.
Geometrijska srednja vrednost
Kaj vam pove geometrijsko sredstvo?
Geometrijska sredina, ki jo včasih imenujemo sestavljena letna stopnja rasti ali časovno ponderirana stopnja donosa, je povprečna stopnja donosa nabora vrednosti, izračunana z uporabo izdelkov izrazov. Kaj to pomeni? Geometrična sredina vzame več vrednosti in jih pomnoži skupaj ter jih nastavi na 1 / n moč.
Na primer, geometrijsko povprečno izračunavanje je mogoče preprosto razumeti s preprostimi števili, kot sta 2 in 8. Če pomnožite 2 in 8, nato vzemite kvadratni koren (½ moči, ker obstajata le dve številki), je odgovor 4. Kadar je številk veliko, je težje izračunati, če se ne uporablja kalkulator ali računalniški program.
Daljši kot je časovni horizont, bolj kritična postane in bolj primerna je uporaba geometrijske srednje vrednosti.
Glavna prednost uporabe geometrijske srednje vrednosti je, da dejanskih vloženih zneskov ni treba poznati; izračun se v celoti osredotoči na same podatke o donosu in predstavlja primerjavo med jabolki in jabolki, če pogledamo dve možnosti naložbe v več kot enem časovnem obdobju. Geometrijska sredstva bodo vedno nekoliko manjša od aritmetične srednje vrednosti, kar je preprosto povprečje.
Ključni odvzemi
- Geometrijska srednja vrednost je povprečna stopnja donosa niza vrednosti, izračunana z uporabo izdelkov izrazov. Najbolj je primerna za serije, ki kažejo serijsko korelacijo. To še posebej velja za naložbene portfelje. Večina donosov v financah je medsebojno povezana, vključno z donosom na obveznice, donosnost delnic in premijo na tržno tveganje. Za nestanovitna števila geometrijsko povprečje zagotavlja veliko natančnejšo meritev resničnega donosa z upoštevanjem leta -predletno mešanje, ki gladi povprečje.
Primer geometrijske srednje vrednosti
Uporaba geometrijske srednje vrednosti omogoča analitikom, da izračunajo donosnost naložbe, ki dobi plačane obresti. To je eden od razlogov, da upravljavci portfelja strankam svetujejo, naj vložijo dividende in zaslužek.
Geometrijska sredina se uporablja tudi za formule sedanje vrednosti in prihodnjih vrednosti denarnega toka. Geometrijski srednji donos se uporablja posebej za naložbe, ki ponujajo donosno donosnost. Če se vrnemo na zgornji primer, namesto da bi s preprosto obrestno naložbo zaslužili le 25.000 dolarjev, vlagatelj zloženo obrestno naložbo zasluži 108.347, 06 USD. Enostavno zanimanje ali donos je predstavljeno z aritmetično srednjo vrednostjo, medtem ko je sestavljeni interes ali donos predstavljen z geometrijsko srednjo vrednostjo.
