Stopnja dobička je odstotno merjenje dobička, ki izraža znesek, ki ga podjetje zasluži na dolar prodaje. Če podjetje ustvari več denarja na prodajo, ima višjo stopnjo dobička.
Bruto dobiček in stopnja čistega dobička sta na drugi strani dva ločena razmerja donosnosti, ki se uporabljata za oceno finančne stabilnosti podjetja in splošnega zdravstvenega stanja.
Bruto stopnja dobička
Bruto stopnja dobička je merilo dobičkonosnosti, ki prikazuje odstotek prihodka, ki presega stroške prodanega blaga. Pokaže, kako uspešen je vodstveni tim podjetja pri ustvarjanju prihodkov iz stroškov, povezanih s proizvodnjo svojih izdelkov in storitev. Skratka, večja kot je številka, učinkovitejše je upravljanje pri ustvarjanju dobička za vsak dolar vključenih stroškov dela.
Bruto stopnja dobička se izračuna tako, da se upoštevajo skupni prihodki, zmanjšani za stroške prodanega blaga (COGS) in se razlika deli s celotnim prihodkom. Rezultat bruto marže se običajno pomnoži s 100, da se prikaže številka v odstotkih. COGS je znesek, ki ga podjetje potrebuje za proizvodnjo blaga ali storitev, ki jih prodaja.
Сігналы абмеркавання Bruto profitna marža = prihodek (prihodek - COGS) × 100 povsod:
Pojasnjevanje bruto št. Stopnja čistega dobička
Primer stopnje bruto dobička
Za proračunsko leto, ki se je končalo 30. septembra 2017, je Apple poročal o skupni prodaji ali prihodkih v višini 229 milijard dolarjev in COGS v višini 141 milijard dolarjev, kot je razvidno iz konsolidirane izjave podjetja 10K spodaj.
Apple-ova bruto dobička v letu 2017 je znašala 38%. Z uporabo zgornje formule bi se izračunala na naslednji način:
Сігналы абмеркавання 229B USD (229B– 141BB USD) ∗ 100 = 38%
To pomeni, da je podjetje za vsak dolar, ki ga ustvari Apple, ustvarilo 38 centov bruto dobička, preden je plačilo drugih poslovnih stroškov. Običajno je prednostno višje razmerje, ker bi to kazalo, da podjetje prodaja zaloge za večji dobiček. Bruto stopnja dobička daje splošen pokazatelj dobičkonosnosti podjetja, vendar ni natančna meritev.
Bruto marža v primerjavi z bruto dobičkom
Pomembno je upoštevati razliko med bruto stopnjo dobička in bruto dobičkom. Bruto dobiček je prikazan v odstotkih, bruto dobiček pa v absolutnem znesku v dolarju.
Bruto dobiček je absolutni znesek prihodka v dolarju, ki ga podjetje ustvari nad svojimi neposrednimi proizvodnimi stroški. Tako nadomestno prikazovanje enačbe bruto marže postane bruto dobiček, deljeno s celotnimi prihodki. Kot je razvidno iz zgornje izjave, je Apple-ov bruto dobiček znašala 88 milijard dolarjev (ali 229 milijard dolarjev - 141 milijard dolarjev).
Skratka, bruto dobiček je skupno število bruto dobička po odštevanju prihodkov od COGS - ali 88 milijard dolarjev v primeru Apple. Toda bruto marža je odstotek dobička, ki ga je Apple ustvaril na stroške proizvodnje svojega blaga ali 38%.
Število bruto dobička je malo analitične vrednosti, saj predstavlja številko ločeno, ne pa upodabljanja številke, izračunane glede na stroške in prihodke. Zato je bruto marža dobička (ali bruto marža) pomembnejša za tržne analitike in vlagatelje.
Za prikaz razlike upoštevajte podjetje, ki ima bruto dobiček v višini 1 milijona dolarjev. Na prvi pogled se lahko znesek dobička zdi impresiven, če pa je bruto marža za podjetje le 1%, potem zadostuje le 2-odstotno povečanje proizvodnih stroškov, da lahko podjetje izgubi denar.
Bruto dobiček in bruto marža sta le dve meritvi dobičkonosnosti. Čista stopnja dobička, ki vključuje skupne izdatke podjetja, je veliko bolj dokončna merila dobičkonosnosti in analitiki in vlagatelji najbolj natančno preučujejo.
Stopnja čistega dobička
Stopnja čistega dobička je razmerje med neto dobičkom in prihodkom podjetja ali poslovnega segmenta. Izražene kot odstotek, neto marže dobička kažejo, koliko vsakega dolarja, ki ga podjetje zbere kot prihodek, pretvori v dobiček.
Čista dobičkonosnost je pomembno razliko, saj povečanje prihodkov ne pomeni nujno povečane dobičkonosnosti. Čisti dobiček je bruto dobiček (prihodki minus stroški blaga), zmanjšani za stroške poslovanja in vse druge izdatke, kot so davki in obresti, plačane na dolg. Čeprav se lahko zdi bolj zapleteno, se čisti dobiček izračuna za nas in se v izkazu poslovnega izida prikaže kot čisti dohodek.
Сігналы абмеркавання Čista stopnja dobička = prihodek (NI) × 100, kjer: NI = čisti dohodek R = prihodekOE = poslovni odhodkiO = drugi odhodkiI = obresti
Primer marže čistega dobička
Apple je za proračunsko leto, ki se je končalo 30. septembra 2017, izkazalo za približno 48 milijard ameriških dolarjev (označeno z modro barvo), kot je razvidno iz spodaj konsolidiranega izkaza 10K. Kot smo že videli, je Apple-jeva skupna prodaja ali prihodki v istem obdobju znašali 229 milijard dolarjev.
Apple-ta neto stopnja dobička za leto 2017 je znašala 21%. Z zgornjo formulo lahko izračunamo kot:
Сігналы абмеркавання 229B $ 48B = 0, 21
21-odstotna stopnja čistega dobička kaže, da je podjetje za vsak dolar, ki ga je Apple ustvaril s prodajo, 0, 21 dolarja dobička. Vedno je zaželena višja stopnja dobička, saj pomeni, da podjetje ustvari več dobička od prodaje.
Vendar se stopnje dobička lahko razlikujejo glede na panogo. Rastna podjetja imajo morda višjo stopnjo dobička kot maloprodajna podjetja, vendar trgovci na drobno nadomeščajo svoje nižje stopnje dobička z večjim obsegom prodaje.
Pomembno je upoštevati, da je mogoče, da ima podjetje negativno stopnjo čistega dobička. Negativna stopnja čistega dobička nastane, ko ima podjetje četrtletje ali leto izgubo. Ta izguba pa je za podjetje lahko le začasen problem. Razlogi za izgube bi lahko bili povečanje stroškov dela in surovin, recesijska obdobja in uvedba motečih tehnoloških orodij, ki bi lahko vplivala na dno podjetja.
Spodnja črta
Vlagatelji in analitiki običajno uporabljajo tako bruto stopnjo dobička kot tudi čisto stopnjo dobička, da ocenijo, kako učinkovito je vodstvo podjetja pri pridobivanju dobička glede na stroške, povezane s proizvodnjo svojih izdelkov in storitev. Najbolje je, da marže primerjate s podjetji v isti panogi in v več obdobjih, da dobite občutek za kakršne koli trende.
