Široki trg se hitro približuje vmesnemu dnu, ki bi lahko ponudil najboljše nakupovalne priložnosti od leta 2016. Vendar je treba počakati na nižjo volatilnost in bikovske cikle relativne moči, ali trgovci tvegajo, da bi se zmanjšali na drobce, medtem ko tržni akterji izdelajo nove ravni zanimanja. Kljub temu še ni prezgodaj sestaviti nakupovalnega seznama svojih najljubših imen in odložiti nekaj denarja, čakajoč na pravi čas za izpostavitev.
Večji preobrati se odvijajo skozi ceno in čas, vendar so ti elementi le redko v popolni usklajenosti. Z drugimi besedami, pomemben indeks lahko doseže dolgoročno podporo, vendar traja tedne ali mesece, ko pade dno, preden se relativni cikli moči okrepijo, kar omogoča hitro apreciacijo cen. Nasprotno pa lahko pomembni cikli prehajajo iz medvedjega v bikovski, medtem ko osnovna varnost še vedno brusi nove spodnje meje, zaradi česar je treba čakati, da se cena nadoknadi.
Indeks S&P 500, Apple Inc. (AAPL) in drugi pomembni instrumenti so dosegli 50-mesečno eksponentno drseče povprečje (EMA), dolgoročno raven podpore, ki jo je po letih višjih cen zelo težko prebiti. Popolnoma se prilagajajo tudi sledovi Fibonaccije, kar kaže, da je trimesečni upad dosegel kritično prelomnico. Vendar pa močan zagon in velika volatilnost opozarjata, da se cikli ne bodo spremenili brez postopka testiranja, ki bi lahko trajal tedne ali mesece. Posledično nakupni signali ne bodo začeli veljati, dokler se relativni močni cikli ne prestopijo na stran bika v skladu z doseženimi cenovnimi cilji.
S&P 500 ciklično nizko
TradingView.Com
SPDR S&P 500 ETF (SPY) je v letu 2016 izpadel na 50-mesečni EMA, blizu 180 dolarjev, in se povzpel na nove višine po predsedniških volitvah. Naslednji napredek se je razvil prek petvaljnega vzorca Elliott, ki je septembra 2018 dosegel skoraj 300 dolarjev. Agresivni prodajalci so nato prevzeli nadzor v hudem upadu, ki je dosegel drsno povprečje še enkrat v začetku tega tedna.
Popravek za leto 2011 se je vrnil tudi blizu 50-mesečne EMA, kar je povečalo verjetnost, da je S&P 500 na bistvenem dnu ali blizu njega. Vendar pa je mesečni oscilator za stohastiko vključen v velik prodajni cikel, ki še vedno ni dosegel stopnje preprodaje. To ni nujno nenavadno, ker indeks že od leta 2009 ni dosegel tega skrajnega odčitavanja, vendar nas tudi drugi tehnični dejavniki nagovarjajo, naj počakamo na časovno in cenovno sinhronost.
Črna trendna meja najnižjih let v letu 2009 se je prav tako zaključila s popravki za leti 2011 in 2016, kar kaže na to, da se bo ta upad obrnil bližje 225 dolarjem, kar pomeni tudi.618 Fibonacijev popravek upada trenda 2016 do 2018. Deset točk slabih strani, ki so potrebne za pristop, lahko spustijo stohastiko v stopnjo preprodaje in ustvari dvostranski trak, ki vzpostavi nov dolgoročni nakupni cikel v enem do treh mesecih.
Redka Apple možnost nakupa
TradingView.com
Apple zaloga je dosegla raven cen, ki bi morala ponujati dolgoročno možnost nakupa, vendar je čas tudi neskladen, kar zavlačuje zahteve, potrebne za izpostavljenost. Delnice tehnološkega velikana so v letih 2009, 2013 in 2016 objavile večje dno na ali blizu 50-mesečne EMA, zaloga pa je ta teden le nekaj točk nad to ravnjo. Poleg tega je.618 Fibonaccijev reli korekcija popolnoma poravnana na drsnem povprečju in doda zdravo plast skrite podpore.
Vendar kolesarska aktivnost ne sodeluje, ker mesečni oscilator za stohastiko deluje v brutalnem ciklu prodaje, ki še ni dosegel stopnje preprodaje. Poleg tega se navpična usmeritev kazalnika ujema z nizkim cenovnim zagonom, kar poveča možnosti za previsoko raven tehnične podpore in izbriše postanke večjih bikov. V tem trenutku bo morda potreben eksplozija v območje preprodane, ki ustrezata skrajnostima 2009 in 2013, da bi se dokončno odkupovali signali za nakup.
Spodnja črta
S&P 500, Apple in drugi široko upoštevani instrumenti so dosegli ali se hitro približujejo vmesnim dnom, s čimer so postavili oder za močne obnovitvene valove leta 2019.
