Pripravite se na zlato šestmesečno obdobje za gradnjo zalog. To kaže raziskava, ki jo je opravil analitik Fundstrat Thomas J. Lee, ki jo navaja MarketWatch. Lee ugotavlja, da so se v zadnjih 20 letih zaloge hišnih graditeljev običajno iztekle konec oktobra in nato v povprečju do konca aprila narasle za 18, 3%.
Vendar pa glede na to, da se je skupina do zdaj zbrala 49%, ali to drzno opazovanje drži? Ja, pravi Lee. Trdi, da so bili leta 2012 domači gradbeniki že višji za 35%, preden se je začelo zlato šestmesečno obdobje, in se povzpeli za dodatnih 18%.
Analitik Fundstrat je svoji tezi dodal težo, saj je poudaril, da se je sezonski sezonski miting v zadnjih 10 letih odpovedal le enkrat - leta 2015. Opazil je tudi, da domači gradbeniki med majem in septembrom upadajo za približno 4%. "Nismo povsem prepričani, zakaj obstaja ta močna sezonskost, vendar je to morda povezano s spomladansko sezono prodaje stanovanj, " je dejal Lee na isto zgodbo MarketWatch.
Sektor poleg ugodne sezonske sezone še naprej izkorišča nižje hipotekarne stopnje in izboljšanje cenovne dostopnosti, kar je pripomoglo k povečanju povpraševanja. Nedavni povratek zalog za hišno gradnjo trgovcem, ki se želijo prestaviti na višjo stopnjo, temelji na Leejevi teoriji koledarja za gradbenike. Spodaj si podrobneje oglejmo tri vodilne panoge in izvedemo več trgovinskih iger.
DR Horton, Inc. (DHI)
DR Horton, Inc. (DHI) gradi in prodaja domove v 29 državah, ciljno na vstopno raven, selitev, luksuz in aktivne kupce. Domači graditelj v Arlingtonu, Teksas, ponuja tudi hipotekarno financiranje in storitve zastopniške agencije prek svojega področja finančnih storitev. Družba je včeraj razkrila dobiček v četrtem četrtletju (Q4) v višini 1, 35 dolarja na delnico ob prihodkih v višini 4, 98 milijarde USD. Obe številki sta presegli ocene soglasja in sta v primerjavi z letom prej znašali 10, 7% oziroma 10, 9%. Trgovanje s 54, 27 dolarja s tržno kapitalizacijo 20, 10 milijarde dolarjev in ponujanje 1, 17-odstotnega dividendnega donosa je delnica do danes napredovala za 53, 20% (YTD), s čimer je presegla povprečje gospodarske panoge za okoli 4% na dan 13. novembra 2019.
Ker je 50-dnevno enostavno drseče povprečje (SMA) prešlo nad 200-dnevno SMA v začetku drugega četrtletja, da bi ustvarilo signal za nakup "zlatega križa", se je cena delnic domačega gradbenika resnično povečala. Po dveh tednih dobička so delnice skočile na nov vrhunec v letu 2019, potem ko je DR Horton objavil svoje impresivne četrtletne rezultate. Tisti, ki so na dolgem položaju, bi morali razmisliti o uporabi končnega postanka, s katerim bi pustili, da dobiček teče. Na primer, dvignite naročila za zaustavitev izgube pod vsakim naslednjim višjim nihanjem. Trgovci, ki uporabljajo to izhodno strategijo, bi začeli s postavitvijo začetnega postanka pod trenutnim nihanjem, ki znaša 50, 15 USD.
Meritage Homes Corporation (MTH)
Scottsdale, Arizona s sedežem v Arizoni, Meritage Homes Corporation (MTH), načrtuje in gradi enodružinske domove v zahodnih, južnih in jugovzhodnih delih ZDA. V zadnjih letih je podjetje za gradnjo stanovanjskih stavb v višini 2, 66 milijarde ameriških dolarjev doživelo strateški premik, da bi postalo samostojni začetnik in prvi graditelj. Q3 prilagojeni dobiček podjetja je znašal 1, 79 dolarja na delnico, kar je nad Street pričakovanjem 1, 49 dolarja in je zabeležilo impresivno 35-odstotno izboljšanje v primerjavi z letom. Višji prihodki od zaključevanja stanovanj, skupaj z izboljšanimi bruto maržami in večjimi režijskimi finančnimi vzvodi so prispevali k spodnji liniji podjetja. Medtem ko delnice Meritage Homes ne izplačajo dividend, so cene investicij v primerjavi z letom 13. novembra 2019 znašale 89, 30%, zato so vlagatelji ostali zadovoljni.
Cena delnic Meritage Homes se je med januarjem in julijem stalno povečevala, preden je konec avgusta še bolj povečala zagon, potem ko je prinesla boljše rezultate od pričakovanega v drugem četrtletju. Od postavitve najvišjega 52-tedenskega maksimuma 25. oktobra, se je zaloga zvišala na približno 67, 50 dolarja, kjer cena najde podporo od trendne linije, ki sega do konca decembra 2018. Tisti, ki vstopijo tukaj, bi si morali prizadevati, da rezervirajo dobiček na ponovnem preizkusu 52- tedenski najvišji pri 76, 82 dolarja - 11-odstotno gibanje od ponedeljkove končne cene 69, 10 dolarja. Razmislite o zmanjšanju izgub, če zaloga ne bo presegla najnižjega v tem mesecu pri 66, 48 USD.
Taylor Morrison domača korporacija (TMHC)
Taylor Morrison Home Corporation (TMHC) oblikuje, gradi in prodaja enodružinske in večdružinske domove ter razvija življenjski slog in skupnost, ki jih načrtujejo mojstri. Strankam ponuja tudi storitve financiranja prek svojega segmenta hipotekarnih poslov. V začetku tega meseca je domači graditelj objavil, da se je dogovoril za nakup Williama Lyona Homesa (WLH) za 2, 4 milijarde dolarjev. Transakcija širi doseg podjetja v Washingtonu, Oregonu in Nevadi in naj bi pomagala uresničiti do 80 milijonov dolarjev v letnih sinergijah. Taylor Morrison je poročala o zaslužku v višini 65 centov na delnico, medtem ko so prihodki v obdobju za četrtletje 2018 povečali 6, 7%. Delnice družbe so od 13. novembra 2019 dodale skoraj 44% na leto, vendar so v zadnjem mesecu upadle za 10, 82%.
Osemmesečni dvig delnic Taylor Morrison se je konec oktobra naglo končal, prenova pa se je nedavno pospešila ob novicah o prevzemu podjetja. V torkovem trgovalnem zasedanju se je delnica nadaljevala z oživitvijo zaradi podpore vodoravne črte in 200-dnevnega SMA. Poleg tega indeks relativne jakosti (RSI) kaže prenastavljeno odčitavanje pod 30, kar povečuje možnost lovcev baranta, ki vstopajo v stalež. Tisti, ki kupujejo na trenutnih ravneh, bi morali oddati naročilo za zaustavitev nekje pod 21 dolarjev in določiti cilj dobička bodisi v višini 25 do 28 dolarjev - obe pomembni področji odpora.
StockCharts.com.
